خبرنامه وب سایت:
آمار
وب سایت:
نخست وزیر بریتانیا، چهارشنبه در مجلس عوام این کشور حاضر شد تا در مورد روند و شرایط اجرایی ترک اتحادیه اروپا (برکسیت) توضیح دهد.
اردوغان با سقوط « لیر » چه می کند؟
رجب طیب اردوغان اگر چه از یک کودتا جان به در برد اما به نظر می رسد مشکل اصلی او در عرصه اقتصادی باشد. بنیه اقتصادی ترکیه در حال تحلیل رفتن است. لیر ترکیه در ماه نوامبر سال جاری به سطح دوره بحران مالی جهان در سال ۲۰۰۸ تنزل کرد.
با برنامه افزایش سه مرحله‌ای نرخ‌های بهره فدرال رزرو آمریکا در سال ۲۰۱۷، انتظار می‌رود که سال جدید میلادی، سال خوبی برای دلار آمریکا باشد.اما اگر رشد ارزش دلار آمریکا منجر به از بین رفتن درآمد شرکت‌ها شود، یا ترامپ از وعده‌های انتخاباتی خود در رابطه با افزایش مخارج دولت (سیاستهای انبساطی مالی) عقب‌نشینی کند و درنتیجه فدرال رزرو به‌جای سه مرحله، تنها به دو مرحله افزایش نرخ بهره اکتفا کند، دلار آسیب خواهد دید.
اخیراً گزارش‌هایی منتشرشده که به دلیل رشد ارزش دلار آمریکا، برخی از شرکت‌های آمریکایی درآمدهای خود را در تبدیل ارزها به دلار آمریکا از دست داده‌اند. با افزایش دلار آمریکا، ارزش سودهای به دست آمده بر اساس ارزهای خارجی کاهش می‌یابد و در عین حال، بخش صادرات آمریکا هم موقعیت رقابتی خود را در بازار جهانی از دست می‌دهد.بر اساس داده‌های Factset، ۳۰ درصد شرکت‌های حاضر در شاخص S&P 500، بیش از ۵۰ درصد درآمدهای خارجی خود را از دست داده‌اند و ارزش درآمدهای فعلی هم بر اساس دلار آمریکا کاهش‌یافته‌اند. این موضوع در دسامبر سال گذشته هم مطرح بود. سال گذشته، USDJPY در بالای ۱۲۰ معامله می‌شد. رشد دلار آمریکا در آن زمان هم یک مشکل برای اقتصاد آمریکا بود. که پس از آن و در عرض ۶ ماه، جفت ارز به محدوده ۱۰۰ سقوط کرد.با توجه به مطالب بالا می‌توان حداقل ۱۰ پیامد رشد دلار آمریکا را که نشانگر آسیب‌های احتمالی آن بر اقتصاد این کشور است، نام برد. سرمایه‌گذاران بایستی درک کنند که چنین آسیب‌هایی می‌توانند رالی فعلی دلار آمریکا را معکوس کنند، بخصوص که رالی اخیر دلار آمریکا بر پایه احساسات جمعی و همچنین تنها شایعات به راه افتاده است. یعنی ریسک این وجود دارد که رالی فعلی تنها به دلیل استراتژی “خرید با شایعات و فروش با واقعیات” به راه افتاده باشد.در عین حال، اگر برنامه مالی دونالد ترامپ به تأخیر بیفتد، یا نشانه‌هایی از ضعیف بودن این برنامه مالی مشاهده شود، رالی صعودی دلار و شاخص‌های سهام آمریکا به راحتی می‌تواند از بین بروند. هرکدام از این عوامل منجر به تعویق افتادن مراحل افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا در سال ۲۰۱۷ خواهند شد. البته، اگر هیچ‌کدام از موارد بالا مشکلی برای دلار آمریکا به وجود نیاورند، USDJPY می‌تواند تا محدوده ۱۲۰ هم صعود کند.
پیامدهای رشد دلار آمریکا
• کاهش صادرات، افزایش واردات و تشدید کسری تجاری آمریکا
• تورم پایین
• قیمت پایین کالاهای اساسی
• درآمد ضعیف شرکت‌های آمریکایی و کاهش قابل‌توجه درآمدهای خارجی
• کاهش فشارها بر بانک‌های مرکزی دنیا، مثل بانک مرکزی اروپا، جهت تشدید سیاستهای انبساطی
• افزایش فشارها بر اقتصادهای نوظهور که بدهی‌های دلاری دارند
• تراکنش‌های ادغامی شرکت‌ها افزایش خواهد یافت
• بازدهی پایین سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی
• افزایش برون‌سپاری خدمات
• کاهش تقاضا برای دارایی‌های جایگزین دلار، مثل طلا
دیروز قیمت نفت خام سبک سقوط کرد. به دنبال انتشار گزارش سطح ذخایر نفت خام آمریکا، که برخلاف انتظارات افزایش‌یافته بود، قیمت نفت خام سبک (WTI) هم کاهش یافت. قیمت نفت خام به محدوده ۵۲٫۳۱ دلار سقوط کرد و در اطراف ۵۲٫۶۰ به تعادل رسید. بازار انتظار داشت که سطح ذخایر نفت خام آمریکا به‌اندازه ۲٫۳ میلیون بشکه کاهش یابد، اما در مقابل، سطح ذخایر به‌اندازه ۲٫۲ میلیون بشکه افزایش‌یافته بودند.
از دید تکنیکال و نمودار روزانه، اندیکاتورها حرکت اصلاحی اخیر را تا سطوح میانی ادامه داده‌اند، اما همچنان در محدوده مثبت قرار دارند و DMA بیست هم با قرار گرفتن در زیر قیمت‌ها فعلی، وضعیت صعودی قوی به خود گرفته است. DMA در محدوده ۵۱٫۷۰ قرار دارد، که حمایت قوی برای نفت خام محسوب می‌شود.در نمودار چهارساعته، ریسک بازار به نزولی تغییریافته است. برای اولین بار در یک هفته گذشته، قیمت نفت به زیر میانگین متحرک ساده بیست سقوط کرده، در حالی که اندیکاتورهای تکنیکال وارد محدوده منفی شده‌اند و RSI هم به محدوده ۴۳ پایین آمده است. ادامه فشارهای نزولی و شکست کف قیمتی روزانه اشاره‌شده می‌تواند قیمت نفت خام را تا میانگین متحرک ساده بیست در ۵۱٫۷۰ برساند، در حالی که شکست این حمایت هم بازار را به ۵۱٫۰۰ دلار خواهد رساند.
علاوه بر گزارش‌های اقتصادی مهم آمریکا، امروز شاخص خرده‌فروشی کانادا و شاخص بهای مصرف‌کنندگان هم منتشر خواهند شد.
دیروز افزایش ناگهانی در سطح ذخایر نفت خام آمریکا منجر به کاهش شدید قیمت نفت خام شد. این حرکت نزولی نفت خام، به USDCAD کمک کرد تا در بالای ۱٫۳۴ باقی بماند. در حالی که تفاوت نرخ بازدهی آمریکا و کانادا کاهش‌یافته بود. در روزهای اخیر، تفاوت بازدهی اوراق قرضه آمریکا و کانادا به سمت پایین حرکت کرده، اما هنوز بازگشتی در USDCAD مشاهده نشده است. گزارش‌های اقتصادی امروز و فردای کانادا می‌توانند محرکه اصلی برای بازگشت USDCAD باشند.
دیروز باوجود افزایش نرخ بازدهی اوراق قرضه آلمان، شاهد تضعیف ارزش یورو بودیم. یورو به پایین‌ترین سطح ۱۴ سال اخیر در برابر دلار آمریکا رسیده است. افزایش تقاضا برای دلار دلیل اصلی کاهش نرخ برابری EUR/USD است. گزارش‌های اقتصادی دیروز ناحیه یورو هم مبهم بودند.درعین‌حال، دیروز بیانیه پولی بانک مرکزی سوئیس هم منتشر شد. نرخ بهره سوئیس بدون تغییر در منفی ۰٫۷۵ درصد باقی ماند، اما رئیس بانک مرکزی بر ضرورت مداخله بانک مرکزی در بازار و باقی ماندن نرخ بهره در محدوده منفی تأکید کرد و اعلام کرد که ارزش فرانک در بازار به‌طور قابل‌توجهی بیش از مقدار واقعی قیمت‌گذاری شده است.
امروز بانک مرکزی سوئیس بیانیه پولی منتشر خواهد کرد. بازار انتظار دارد که نرخ بهره همچنان تا سال ۲۰۱۸ در سطوح منفی باقی بماند. سوئیس نسبت به نرخ ارز بسیار حساس است. اخیراً، EUR/CHF به زیر ۱٫۰۷ سقوط کرده، اما در حال حاضر در بالای این نرخ قرار دارد. رشد ارزش فرانک سوئیس برای بانک مرکزی این کشور خوشایند نیست. سوئیس کشوری صادرکننده است که افزایش ارزش پول ملی آن بر بخش صادرات و به کل اقتصاد کشور لطمه می‌زند. اخیراً یورو توانسته تا ۱٫۰۵ فرانک سوئیس برسد، اما دستورات خریدی در این محدوده وجود دارند که به‌وضوح مانع از سقوط بیشتر جفت ارز می‌شوند. اما پیش‌بینی می‌شود که در آینده نزدیک این محدوده شکسته شود. امروز گزارش‌های PMI ناحیه یورو هم منتشر خواهند شد که می‌توانند بر جفت ارز تأثیر بگذارند.
دیروز پس از انتشار بیانیه پولی فدرال رزرو آمریکا و سخنرانی جنت یلن در کنفرانس مطبوعاتی، دلار آمریکا به‌شدت در برابر ارزهای اصلی بازار تقویت شد. هیچ‌کس از افزایش ۰٫۲۵ درصدی نرخ بهره تعجبی نکرد، اما برآوردهای نرخ بهره‌ای مقامات فدرال رزرو (Dot Plot) نشانگر سه مرحله افزایش ۰٫۲۵ درصدی نرخ بهره در سال ۲۰۱۷ بودند. طبق آخرین برآوردهایی که در ماه سپتامبر انجام‌شده بود، مقامات فدرال رزرو تنها به دنبال دو مرحله افزایش نرخ بهره بودند. این برآورد نرخ بهره‌ای بانک نشان می‌دهد که فدرال رزرو از ماه سپتامبر تا دسامبر بیشتر به سمت سیاستهای انقباضی متمایل شده است. این موضوع ابتدا منجر به تقویت دلار آمریکا شد، اما پس از آن بازار با شک و تردید مواجه بود. سرمایه‌گذاران می‌ترسیدند که شاید جنت یلن، رئیس فدرال رزرو آمریکا بدبینانه ظاهر شود و منجر به تضعیف دلار آمریکا شود. اما برخلاف انتظارات، جنت یلن از نظرات مقامات فدرال رزرو آمریکا دفاع کرد و با ابراز خوش‌بینی نسبت به اقتصاد آمریکا، از خریداران دلار آمریکا حمایت کرد. جنت یلن معتقد است که تغییر در Dot Plot یک تعدیل خیلی ملایم بوده است.
در حال حاضر طبق قیمت‌گذاری وجوه فدرال رزرو آمریکا، شانس افزایش نرخ بهره در ماه ژوئن ۲۰۱۷ به ۷۰ درصد رسیده و شانس افزایش نرخ بهره در نیمه دوم سال هم ۱۰۰ درصد است. پیش‌بینی می‌شود که USD/JPY به سمت ۱۲۰ حرکت کند، هرچند که شاید رسیدن جفت ارز به این محدوده تا سال ۲۰۱۷ به طول انجامد.
امروز گزارش‌های تورمی آمریکا را در پیش داریم که انتظار می‌رود تأثیری بر مومنتوم فعلی دلار آمریکا نگذارند. مومنتوم دلار آمریکا صعودی است، هرچند که شاید شاهد اصلاح‌های جزئی و کم‌عمق باشیم.
فیلیپ هاموند وزیر امور خارجه انگلستان دیروز اعلام کرد که فرآیند “BREXIT” می‌تواند بیشتر از دو سال طول بکشد. هاموند به قانون‌گذاران انگلستان اعلام کرد که دوره تعدیل‌ها پس از دو سال، به ثبات مالی انگلستان کمک خواهد کرد و همچنین به شرکت‌ها این اجازه را خواهد داد تا برای روابط آتی خود با اتحادیه اروپا آماده شوند. در همین راستا، نظرات اخیر وزیر BREXIT انگلستان هم از احتمال پرداخت‌های بودجه‌ای انگلیس به اتحادیه اروپا جهت دسترسی به بازار واحد اتحادیه حکایت داشتند، نظرات هاموند هم از این سناریو حمایت می‌کنند، که می‌تواند به معنی خروج آرام انگلستان از اتحادیه اروپا باشد.
پوند در معاملات صبح دیروز اروپا و پیش از نظرات وزیر امور خارجه تقویت شد و GBP/USD توانست به بالای مقاومت ۱٫۲۶۳۰ دلاری صعود کند و درنهایت به مقاومت ۱٫۲۷ دلاری برسد. درنتیجه برخورد به این مقاومت، نرخ برابری تا حدودی تضعیف شد. با توجه به انتظارات خوش‌بینانه بازار نسبت به خروج انگلستان از اتحادیه اروپا، انتظار می‌رود که مدتی شاهد رشد ارزش پوند در بازار باشیم، و حداقل تا پیش از نشست پولی بانک مرکزی انگلستان در روز پنجشنبه، نرخ برابری رشد کند. از این رو، می‌توان شاهد برخورد مجدد جفت ارز به مقاومت ۱٫۲۷ بود، که اگر این مقاومت با شکست قطعی همراه باشد، جفت ارز به سمت ۱٫۲۷۶۰ حرکت خواهد کرد. این سناریو از سوی اسیلاتورهای کوتاه‌مدت هم حمایت می‌شود. RSI در بالای خط ۵۰ واحدی قرار دارد و MACD در محدوده مثبت است و همچنین در بالای خط سیگنال قرارگرفته و صعودی است.
در حال حاضر طلا در محدوده ۱۱۶۳ دلاری معامله می‌شود. در واکنش به عملکرد منفی شاخص‌های سهام و افزایش تقاضا برای دارایی‌های حافظ ارزش، به نظر می‌رسد که برگشت مثبت طلا همچنان ادامه دارد، به‌خصوص که در معاملات اخیر، دلار آمریکا به‌طور کلی تضعیف‌شده است.
علاوه بر این، گزارش خوب شاخص خرده‌فروشی و تولیدات صنعتی چین، نگرانی‌ها در رابطه با کندی رشد اقتصادی بزرگ‌ترین مصرف‌کننده طلا در جهان را کاهش داد. که این موضوع توانست از قیمت طلا حمایت کند. بااین‌حال، تمرکز بازار به گزارش‌ها و رویدادهای اقتصادی آمریکاست. فردا نشست پولی کمیته فدرال رزرو آمریکا را در پیش داریم که تأثیر قابل‌توجهی بر بازار خواهد گذاشت.
اولین مقاومت طلا در ۱۱۶۷٫۷۵ قرار دارد، که اوج قبلی بازار است. بعد از آن هم مقاومت رُند ۱۱۷۰ دلاری را در پیش داریم. حمایت فعلی بازار هم در ۱۱۶۳ دلار قرار گرفته و در صورت شکست این محدوده، می‌توان انتظار حرکت طلا به کف چندین ماهه در ۱۱۵۳ دلار را داشت.
تضییع منافع ملی برای دریافت 60 میلیون دلار رشوه از توتال
توتال قرارداد مشاوره را با واسطه مشخص شده به وسیله مقام [نفتی سابق الذکر] منعقد کرد. در پی آن شرکت ملی نفت ایران قرارداد توسعه میدان سیری E و A را به توتال اعطاء کرد. . . . در 1997 در ارتباط با مذاکرات توتال با شرکت ملی نفت ایران برای توسعه بخشی از میدان گازی پارس جنوبی، ، توتال قرارداد مشاوره ای دیگری در جهت مقام مزبور، با واسطه دوم میبندد. بعد از مدتی در همان سال، قرارداد توتال با شرکت ملی نفت ایران، منعقد میگردد.
در بندهای e و g مورد 13 همین سند (صفحه 7)، تدریجی بودن این رشوه ها عیان می شود. بند e مربوط به قرارداد توسعه میدان سیری A و E و بند g مربوط به قرارداد توسعه فازهای 2 و 3 میدان پارس جنوبی است:
بر اساس قرار داد جامع و قرارداد درخواست خدمات مشاوره به دستور مقام ایرانی شرکت توتال حدودا شانزده میلیون دلار در خلال یک دوره دوسال و نیم به حساب معرفی شده به وسیله واسطه اول پرداخت کرده است.»
بر اساس این قراردادها به درخواست مقام ایرانی، شرکت توتال حدودا چهل و چهار میلیون دلار در خلال یک دوره هفت ساله به حساب معرفی شده به وسیله واسطه دوم پرداخت کرده است.»
در دهم جولای 1995 یا حوالی همان تاریخ توتال بین المللی اولین درخواست خدمات مشاوره ادعایی را با واسطه اول اجرا می کند که طی آن توتال موافقت کرد:
1) مبلغ 6 میلیون دلار در خلال 45 روز از اجرایی شدن قراداد توسعه میدان های سیری A و E پرداخت کند .
2) 500 هزار دلار برای هزینه ها پرداخت کند.
3) مبلغ 25 میلیون دلار در چهار قسط جداگانه همزمان با رسیدن هزینه های سرمایه ای به میزان معین پرداخت کند.
4) پرداخت های اضافی معادل پنج درصد کل هزینه های بالاتر از هزینه های سرمایه ای توافق شده درقرارداد.
5) پرداخت درصدی از کل فروش نفت و گاز بالاتر از یک قیمت معین.»(ص 8)[1]
در قرارداد پرداخت رشوه برای کسب امتیاز فاز 2 و 3 پارس جنوبی هم همین حیله بکار رفته است:
در 14 جولای 1997 یا حوالی آن، توتال بین المللی دومین درخواست خدمات مشاوره ادعایی را با واسطه دوم اجرا می کند که طی آن توتال می پذیرد:
1) 10 میلیون دلار طی 90 روز پرداخت کند.
2) مبلغ 30 میلیون دلار در چهار قسط جداگانه همزمان با رسیدن هزینه های سرمایه ای به میزان معین پرداخت کند.
3) حق مشاوره برابر یکی از این دو گزینه، هر کدام بیشتر است، پرداخت شود: الف. 4 درصد کل هزینه های سرمایه ای بالاتر از هزینه های سرمایه ای توافق شده در قرارداد یا ب. 60 میلیون دلار .
4) 10 میلیون دلار پرداخت اضافی یکجا.
همچنین در مورد 14 همین سند، بند های e، g، k، o، p، q، r، s و t جزئیات پرداخت های صورت گرفته، زمان و محل حساب های مبدا و مقصد را نشان داده و در بند u مورد 14 عنوان می شود که در بازه زمانی 10 جولای 1995 تا نوامبر 2004، در مجموع توتال حدود 60 میلیون دلار به فرد مورد نظر رشوه پرداخت کرده است.
بخش خرده فروشی در حوزه پولی یورو در ماه اکتبر سال جاری نسبت به ماه پیش از آن رشد ۱.۱درصدی داشته است. در بازه زمانی یک ساله نیز این رشد ۲.۴ درصد گزارش شده است.رشد ۲.۳ درصدی بخش محصولات و تولیدات غیرخوراکی در بالارفتن آمار خرده فروشیی در حوزه پولی یورو نقش داشته است.افزایش فعالیتهای خرده فروشی نشان دهنده بالارفتن آمار مصرف داخلی منطقه است. این شاخص می تواند در افزایش آهنگ رشد اقتصاد حوزه پولی یورو نقش مهمی داشته باشد.
در آستانه برگزاری دو رویداد مهم در اروپا یعنی همه پرسی درباره اصلاحات قانون اساسی در ایتالیا و انتخابات ریاست جمهوری در اتریش آشفتگی بر بازارهای بورس اروپایی حاکم بوده است.ارزش سهام در پایان کار روز جمعه بازار بورس لندن افتی معادل ۰.۳۳ درصد داشته است. این افت ارزش سهام در بازار بورس فرانکفورت ۰.۲ درصد گزارش شده است.رابرت هالور، کارشناس بادربانک آلمان گفت: «با خطر سرایت بحران روبرو هستیم. اگر بعنوان مثال ایتالیا دچار مشکل شود و پس از برگزاری همه پرسی انتخاباتی دیگر لازم باشد، ویروس می تواند به سایر کشورها نیز سرایت کند. یونان، پرتغال، اسپانیا و حتی فرانسه. نرخ بهره استقراض دولتی بالا رفته و خطر بخش بانکی را تهدید خواهد کرد. از نهادی مانند بانک مرکزی اروپا نیز کمک خواسته می شود.»انتشار آمار مثبت از بازار کار در ایالات متحده آمریکا و بالارفتن احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی این کشور در اجلاس سیزدهم و چهاردهم دسامبر سال جاری دیگر عامل افت ارزش سهام در تالارهای بورس اروپایی بوده است.
هفته پیش، قیمت آتی نفت خام بیشترین رشد هفتگی را از سال ۲۰۰۹ تجربه کرد. به دنبال توافق نفتی اوپک (OPEC) مبنی بر کاهش سطح تولید نفت، قیمت این کالای استراتژیک هم افزایش یابد. کارتال نفتی اوپک به دنبال کاهش مازاد عرضه نفت و به تعادل رساندن قیمت آن است. بر اساس توافق نفتی اوپک، از ژانویه سال ۲۰۱۷، سطح تولید نفت به اندازه ۱٫۲ میلیون بشکه در روز یا ۳ درصد (از ۳۲٫۵ میلیون بشکه) کاهش خواهد یافت. همچنین روسیه به‌عنوان کشور غیر عضو اوپک هم قرار است که سطح تولید نفت خود را به‌تدریج کاهش دهد و در نیمه اول سال ۲۰۱۷، سطح تولید نفت روسیه به اندازه ۳۰۰ هزار بشکه در روز کاهش خواهد یافت. روز جمعه، قیمت نفت از سوی گزارش‌های نفتی روسیه تحت‌فشار قرار گرفت. طبق این گزارش‌ها، سطح تولید نفت روسیه در ماه نوامبر، به بالاترین سطح پس از فروش پاشی اتحاد جماهیر شوروی رسیده است. گزارش‌ها حکایت از این دارند که روسیه سطح تولید نفت در ماه نوامبر را مبنای کاهش سطح تولید نفت خود قرار خواهد داد.
در سایر گزارش‌های نفتی هفته گذشته، شرکت Baker Hughes، بزرگ‌ترین شرکت خدمات نفتی آمریکا گزارش داد که تعداد دکل‌های نفتی فعال آمریکا با سه واحد افزایش به ۴۷۷ واحد رسیده است. تعداد کل دکل‌های نفتی آمریکا نسبت به سال گذشته، برابر ۵۴۵ واحد بود. همچنین ضعف دلار آمریکا هم موجب شد تا قیمت نفت برای سایر ارزهای اصلی بازار ارزان شود و در نتیجه تقاضای نفت افزایش یابد.
قیمت آتی نفت خام سبک (WTI)، تحویل ماه ژانویه هفته را با ۱۲٫۲۰ درصد افزایش در ۵۱٫۶۸ درصد به پایان رساند. قیمت آتی نفت برنت هم با ۱۲٫۸۹ درصد افزایش، هفته را در ۵۴٫۴۶ دلار به پایان رساند.
پس از پایان نشست اوپک، توجه بازار به پیاده‌سازی و پیامدهای توافق نفتی معطوف شده است. سؤالات زیادی وجود دارند که بایستی به آن‌ها پاسخ داده شوند (مثل تعهد کشورهای غیر عضو اوپک در اجرای این توافق). به خاطر این شک و تردیدها، در روز نه دسامبر، نشستی میان اعضای اوپک و تولیدکنندگان غیر عضو این سازمان برگزار خواهد شد، تا جزئیات اجرای توافق مورد بحث و گفت‌وگو قرار گیرد.
روند این هفته بازار نفت خام به چشم‌انداز تکنیکال آن بستگی دارد. اگر هر گزارش خبری غیرمنتظره‌ای منتشر شود، احتمالاً به ضرر بازار خواهد بود. چونکه شک و تردیدهای زیادی فضای بازار نفت خام را پر کرده‌اند و انتظار نمی‌رود که در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران اقدام به بالا بردن قیمت نفت کنند. به همین دلیل، به احتمال زیاد شاهد جریانات تثبیت سود (بستن قراردادهای خرید نفتی) در بازار خواهیم بود، که می‌تواند منجر به اصلاح منفی کوتاه‌مدت قیمت نفت شود.
اعضای سازمان کشورهای صادرکننده نفت، اوپک برسر کاهش سطح تولید نفت این سازمان با یکدیگر به یک توافق مهم رسیدند.عربستان سعودی، از جمله اعضای پرنفوذ اوپک تولید روزانه خود را کاهش خواهد داد و با استثنا قائل شدن برای ایران موافقت کرد.بدین ترتیب اوپک از ابتدای ژانویه سال ۲۰۱۷ یک میلیون و ۲۰۰ هزار بشکه در روز از تولید خود می کاهد و حجم تولید روزانه آن به ۳۲.۵ میلیون بشکه می رسد.محمد بن صالح الساده، رئیس دوره ای اوپک با شرکت در یک کنفرانس خبری در وین مقر این سازمان گفت: «اجرای توافق بدست آمده منوط به کاهش تولید روزانه کشورهای مهم تولیدکننده نفت غیرعضو اوپک معادل ۶۰۰ هزار بشکه است. در این بین روسیه متعهد شده کاهش سطح تولید خود را به ۳۰۰ هزار بشکه در روز برساند.»در نشست وین برسر حجم تولید نفت ایران معادل ۳ میلیون و ۹۰۰ هزار بشکه در روز توافق حاصل شده است.براساس توافق بدست آمده کشورهای لیبی و نیجریه نیز از کاهش سطح تولید خود معاف شدند.از سوی دیگر عضویت اندونزی در اوپک بدلیل مخالفت با این کاهش به حالت تعلیق درآمد. محمد هامل، رئیس هیئت مدیره اوپک در این رابطه گفت: «قرار بود اندونزی از حجم تولید خود بکاهد، اما این کشور مخالفت کرده است. بنابراین میزان کاهش تولید نفت این کشور بین سایر اعضا تقسیم شد.»اعضای اوپک در نشست ماه سپتامبر خود در الجزایر برای کاهش سطح تولید به توافقی مقدماتی رسیده بودند. این اولین بار از سال ۲۰۰۸ است که این سازمان تولید نفت خود را کاهش می دهد.قیمت نفت پس از انتشار این خبر افزایش یافت.
پس از هفته‌ها مذاکره سخت و دشوار، درنهایت وزیران اوپک (OPEC) اعلام کردند که اعضا بر سر کاهش ۱٫۲ میلیون بشکه‌ای نفت خام به توافق رسیده‌اند. بازار نفت در واکنش به این بیانیه رشد قوی را تجربه کرد. برخی از تحلیلگران امیدوار بودند که سطح تولید نفت اوپک به‌اندازه ۱٫۴ میلیون بشکه کاهش یابد، اما در روزهای اخیر شانس توافق نفتی پایین آمده بود، به همین خاطر توافق بر سر کاهش ۱٫۲ میلیون بشکه‌ای هم امیدوارکننده بود. کشورهای تولیدکننده غیر عضو اوپک هم بایستی سطح تولید نفت خود را به‌اندازه ۶۰۰ هزار بشکه در روز کاهش دهند و در این میان ایران هم می‌تواند به افزایش سطح تولید نفت خود ادامه دهد. نتیجه این نشست نشان می‌دهد که تولیدکنندگان نفت در مبارزه با مازاد عرضه نفت و برگشت صعودی قیمت‌ها ناامید شده‌اند. سطوح فعلی نفت، ۵۰ درصد پایین‌تر از کف قیمتی ۲۰۱۴ است. این توافق به همراهی سایر تولیدکنندگان، مثل روسیه، بستگی دارد. روسیه اعلام کرده که تنها می‌تواند به‌طور ملایم سطح تولید نفت خود را کاهش دهد. درهرصورت، انتظار می‌رود که قیمت نفت در روزهای آینده افزایش یابد و USD/CAD هم سیر نزولی به خود بگیرد. دیروز گزارش GDP کانادا هم منتشر شد، که قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها بود. در حال حاضر تنها عاملی که از حرکات صعودی USD/CAD حمایت می‌کند، مابه‌التفاوت نرخ بازدهی آمریکا و کانادا است.
رشد دلار آمریکا موجب تضعیف یورو برای اولین بار در پنج روز معاملاتی اخیر شد. گزارش‌های اخیر ناحیه یورو تقریباً خوب بودند، به‌طوری‌که شاخص خرده‌فروشی آلمان در ماه اکتبر رشد قوی داشت. شاخص مخارج مصرف‌کنندگان هم رشد ۲٫۴ درصدی را ثبت کرد، که تقریباً دو برابر مقدار پیش‌بینی‌شده بازار بود. گزارش بیکاری آلمان هم نشان می‌داد که تعداد بیکاران به‌اندازه ۵ هزار نفر در ماه نوامبر افزایش‌یافته است و نرخ بیکاری هم در ۶ درصد باقی‌مانده است. این گزارش‌ها با نظرات مثبت اخیر رئیس بانک مرکزی اروپا، ماریو دراگی همخوانی دارد. ماریو دراگی معتقد است که اقتصاد ناحیه یورو با رشد ملایمی در جریان است و “روند مثبت و تدریجی شاخص‌های اقتصادی هم ادامه خواهد یافت.” یورو در برابر دلار آمریکا اندکی تضعیف شد، اما مابه‌التفاوت بازدهی اوراق قرضه ده‌ساله آلمان و آمریکا به‌شدت کاهش یافتند، که نشان از تشکیل اوج قیمتی میان‌مدت در EUR/USD دارد.
جریانات تسویه‌حساب‌های مالی انتهای ماه، منجر به نوسان شدید در پوند انگلستان شد. دیروز تقویم اقتصادی انگلستان خالی بود، اما آخرین گزارش اقتصادی انگلستان، شاخص اطمینان مصرف‌کنندگان، افت قوی را در ماه نوامبر ثبت کرده بود. شاخص GFK از منفی ۳ واحد به منفی ۸ واحد رسید، دلیل اصلی این افت شاخص، نگرانی‌ها از BREXIT است. شاخص چشم‌انداز اقتصادی هم از منفی ۱۷ واحد به منفی ۲۲ واحد سقوط کرد. امروز شاخص PMI بخش تولیدی انگلستان منتشر خواهد شد و با توجه به رشد قوی شاخص صنعتی CBI، انتظار می‌رود شاخص PMI ضعیف باشد.
دیروز دلارهای استرالیا و نیوزیلند تحت‌فشار قرار داشتند. گزارش‌های اقتصادی ضعیف، رشد ارزش دلار آمریکا، کاهش قیمت طلا، سنگ‌آهن، فولاد و مس همگی از کاهش ارزش این دو ارز کالایی حمایت می‌کردند. در استرالیا، مجوزهای ساخت‌وساز منتشر شد، که به‌جای رشد ۲ درصدی، کاهش ۱۲ درصدی را ثبت کرد. در نیوزیلند، شاخص اطمینان کسب‌وکار منتشر شد که این شاخص هم ضعیف بود. بااین‌حال، دلار نیوزیلند توانست به خاطر نظرات مثبت رئیس بانک مرکزی نیوزیلند در برابر دلار آمریکا عملکرد خوبی را به نمایش بگذارد. رئیس بانک مرکزی نیوزیلند اعلام کرده که انتظار دارد تورم در ماه دسامبر به محدوده تعیین‌شده بانک برگردد.
باوجود اینکه GDP سه‌ماهه سوم آمریکا از پیش‌بینی‌ها بهتر بود، اما دلار آمریکا نتوانست موقعیت خود را در بالای ۱۰۰٫۰۰ واحد حفظ کند و درنتیجه طلا به محدوده ۱۱۹۰ دلار رسید.بیانیه پایانی اوپک امروز منتشر خواهد شد. عدم توافق اوپک می‌تواند منجر به سقوط قیمت نفت و به راه افتادن جریانات ریسک گریزی در بازار شود. که در این صورت سرمایه‌گذاران وارد بازار طلا یا سایر دارایی‌های حافظ ارزش خواهند شد. بایستی توجه کرد که اکثر دارایی‌ها حافظ ارزش بازار در وضعیت اشباع فروش قرار دارند.امروز گزارش ADP ماه نوامبر آمریکا و شاخص مخارج و درآمد شخصی مصرف‌کنندگان برای ماه اکتبر منتشر خواهند شد. این گزارش‌ها می‌توانند مثل گزارش دیروز GDP تأثیر محدودی بر بازار بگذارند، چونکه در شرایط کنونی بازار خود را برای رشد قوی اقتصادی در دوره ریاست جمهوری ترامپ آماده کرده است.
روز دوشنبه پس از اظهارنظرهای وزیر نفت عراق در رابطه با همکاری این کشور با اوپک جهت توافق نفتی، موجب رشد قیمت نفت خام سبک (WTI) شد. قیمت نفت خام سبک به بالای ۴۷٫۰۰ دلار برگشته و به مقاومت ۴۸٫۰۰ دلاری برخورد کرده است. در ادامه، قیمت نفت کاهش یافت و در نزدیکی حمایت ۴۷٫۰۰ دلاری به تعادل رسید. با توجه به اینکه قیمت نفت در زیر خط روندی-حمایتی کوتاه‌مدت رسم شده از کف ۱۴ نوامبر قرار گرفته، روند کوتاه‌مدت را بایستی نزولی در نظر گرفت. انتظار می‌رود که فروشندگان دوباره وارد بازار شوند و قیمت نفت را به زیر ۴۷٫۰۰ دلار برسانند که در این صورت هدف اول بازار ۴۶٫۵۰ دلار خواهد بود. شکست این حمایت هم مسیر نزولی نفت را تا کف قیمتی دیروز در ۴۵٫۴۰ دلار هموار خواهد کرد.اسیلاتورهای کوتاه‌مدت هم از این سناریو حمایت می‌کنند. RSI به مقاومتی در ۵۰ واحد برخورد کرده و به سمت پایین برگشته است. در حالی که MACD در زیر خطوط صفر و سیگنال قرار دارد.
از دید نمودار روزانه، سقوط قیمتی روز جمعه، قیمت نفت را به زیرخط روندی-صعودی رسم شده از ۱۰ فوریه رسانده است. به همین خاطر بهتر است که فعلاً روند بلندمدت را خنثی در نظر گرفت.
پس از اینکه EUR/USD به اوج ۱٫۰۶۸۵ صعود کرد، به سمت پایین برگشت و در معاملات دیروز آمریکا زیر نرخ ۱٫۰۶ دلار معامله شد. یورو از سوی انتخابات فرانسه با حمایت مواجه شد. در انتخابات درون حزبی این هفته فرانسه، نامزدی پیروز شده است که می‌تواند لِ پِن را در سال ۲۰۱۷ شکست دهد. هر چند که نظرسنجی‌ها از برتری بالای فیلیون (نامزد حزب جمهوری‌خواه جدید) حکایت دارد، اما بایستی گفت که این وضعیت می‌تواند در سال ۲۰۱۷ تغییر کند. با این حال همچنان انتظار می‌رود که یورو تحت‌فشار قرار گیرد، چونکه تا همه‌پرسی اصلاح قانون اساسی ایتالیا تقریباً هفت روز باقی‌مانده است. بسته به نتیجه این همه‌پرسی، هفته بعد یا شاهد رشد قوی یورو در برابر دلار آمریکا خواهیم بود، یا سقوط شدید آن. با توجه به ریسک قوی این رویداد، سرمایه‌گذاران جهانی اقدام به موقعیت گیری در EUR/USD، پیش از این رویداد مهم خواهند کرد. تمرکز اصلی بازار به بانک‌های ایتالیایی است، چونکه شکست همه‌پرسی اصلاح قانون اساسی منجر به استعفای نخست‌وزیر ایتالیا خواهد شد، که درنتیجه دوره جدیدی از بی‌اعتمادی سیاسی شروع خواهد شد، که سرمایه‌گذاران خارجی را مجبور به خروج از بانک‌های ایتالیایی خواهد کرد. یعنی شکست همه‌پرسی منجر به فرار سرمایه از سومین اقتصاد بزرگ ناحیه یورو خواهد شد.
نباید به خاطر عملکرد دیروز دلار آمریکا به اشتباه افتاد، روند صعودی دلار همچنان پابرجاست. دلار آمریکا شاید در برابر ین ژاپن و ارزهای کالایی تضعیف شده باشد، اما همچنان در برابر یورو، فرانک سوئیس و پوند انگلستان موقعیت خود را حفظ کرده است. از همه مهم‌تر، بازگشت منفی دیروز بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا هم ملایم بود. برای اینکه بتوان ادعا کرد که دلار تشکیل اوج داده و آماده سقوط است، بایستی شاهد کاهش حداقل ۰٫۰۶ درصدی بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا بود. به غیر از جریانات تثبیت سود، دلیل دیگری برای توجیه افت دیروز دلار آمریکا وجود ندارد. در جلسات معاملاتی روزهای پنجشنبه و جمعه که بازار با نقدینگی پایینی همراه بود، معامله گران دلار را به شدت تقویت کردند، اما پس از اینکه سرمایه‌گذاران آمریکایی به بازار برگشتند، USD/JPY را پایین کشیدند. دیروز تنها گزارش اقتصادی آمریکا، شاخص تولیدی فدرال رزرو دالاس بود، که برای اولین بار در دو سال گذشته وارد محدوده مثبت شده و بالاترین سطح از ماه ژوئیه ۲۰۱۴ را ثبت کرده است. این گزارش تائید می‌کند که اقتصاد آمریکا عملکرد خوبی دارد و می‌تواند افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تحمل کند. امروز بازنگری در گزارش GDP آمریکا همراه با شاخص بهای مسکن و شاخص اطمینان مصرف‌کنندگان منتشر خواهد شد. انتظار نمی‌رود که این گزارش‌ها بر دلار آمریکا آسیب برسانند و در عوض شاید شاخص اطمینان مصرف‌کنندگان به داد دلار آمریکا برسد. به خاطر رشدهایی که در ارزیابی تمایلات مصرف‌کنندگان میشیگان و شاخص روزانه کسب‌وکار سرمایه‌گذاران مشاهده‌شده، احتمال اینکه شاخص اطمینان مصرف‌کنندگان CB هم مثبت باشد وجود دارد.
این هفته گزارش NFP آمریکا در کانون توجهات سرمایه‌گذاران قرار دارد و تعدادی از مقامات فدرال رزرو هم سخنرانی خواهند کرد، که نظرات این مقامات می‌توانند بر عملکرد دلار آمریکا پیش از گزارش اشتغال روز جمعه تأثیر بگذارند. بازار به‌طور کامل افزایش نرخ بهره ماه دسامبر را بر قیمت‌ها تأثیر داده است، به همین خاطر اگر رشد اشتغال در ماه نوامبر نسبت به اکتبر کند شده باشد، نمی‌توان انتظار تغییر انتظارات نرخ بهره‌ای بازار را داشت. سؤالی که الآن ذهن سرمایه‌گذاران را به خود مشغول کرده، این است که در سال ۲۰۱۷ چه اتفاقی خواهد افتاد؟ آیا فدرال رزرو سرعت افزایش نرخ بهره را کاهش خواهد داد، یا به افزایش آن ادامه خواهد داد؟ سرمایه‌گذاران در سخنرانی مقامات فدرال رزرو به دنبال یافتن پاسخی برای این سؤال‌ها خواهند بود. رئیس فدرال رزرو آمریکا، جنت یلن، تقریباً هیچ اشاره‌ای به برنامه فدرال رزرو پس از نشست ماه دسامبر نکرده است، اگر سایر مقامات هم چنین رویه‌ای را اتخاذ نمایند، تنها شاهد رالی ضعیف دلار آمریکا خواهیم بود. اگر مقامات به وقفه طولانی پس از افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر اشاره کنند، دلار آمریکا تحت‌فشارهای نزولی قرار خواهد گرفت و انتظارات نرخ کنند، اما در رابطه با برنامه‌های آتی حرفی نزنند، که در این صورت افت دلار آمریکا خیلی زیاد نخواهد بود.
دونالد ترامپ، رییس جمهور منتخب مردم آمریکا سیاستهای اقتصادی حمایت گرایی را در دستور کار خود قرار خواهد داد.در جریان مبارزات انتخاباتی آقای ترامپ بارها اعلام کرده بود در صورت پیروزی در انتخابات قرادادها و معاهده های تجارت آزاد از جمله قرارداد تجارت آزاد آمریکای شمالی موسوم به نفتا بین مکزیک، کانادا و آمریکا را به مذاکره مجدد خواهد گذاشت.کلودیا روئیز ماسیو، وزیر خارجه مکزیک در این زمینه گفت: «رابطه دو طرفه بین مکزیک و ایالات متحده به پایان نرسیده و با انتخابات نیز آغاز نشده است. برعکس اتحاد بین مکزیک و آمریکا عمیق ترین، پرابعادترین، پخته ترین و استوارترین محسوب می شود که دو کشور می توانند داشته باشند.»از نقطه نظر منافع اقتصادی و حجم معاملات تجاری بازرگانی مکزیک کشور مهمی برای ایالات متحده محسوب می شود. ۱۵ درصد حجم مبادلات بازرگانی این کشور با مکزیک است.لوئیس دولاکال، تحلیلگر اقتصادی و سیاسی گفت: «باید در زمینه پیشنهادات آمریکا نسبت به روابطش با مکزیک اطلاعات شفافی بدست بیاوریم. همچنین باید به این موضوع واقف بود که احتمال کمی وجود دارد که این پیشنهادها رادیکال باشند. زیرا معاهده در راستای منافع دو کشور است.»پیمان «نفتا» در ماه دسامبر سال ۱۹۹۲ میان سه کشور مکزیک، کانادا و آمریکا به امضا رسید. پیمان تجارت آزاد آمریکای شمالی یکی از مهمترین معاهده های جهانی است که سبب ایجاد همکاری های وسیعی در سراسر آمریکای شمالی شده است.
از سرگیری تحقیقات اف بی آی دربارۀ ایمیل های هیلاری کلینتون، نامزد دموکرات انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بازار و سرمایه گذاران را دچار تردید درباره نتیجه انتخابات کرده است. تضعیف نسبی کلینتون با این پرونده، آشفتگی را بر اکثر بازارهای بورس اروپایی حاکم کرده است. ارزش سهام در اواسط کار روز دوشنبه بازار بورس لندن افتی معادل ۰.۵۶ درصد داشته است. رابرت هالور، کارشناس بادربانک آلمان گفت: «باردیگر احتمالات زیادی به انتخابات آمریکا سایه افکنده است. ترامپ از پرونده ایمیلهای کلینتون بهره می برد. اما احتمال می دهم در هر صورت هیلاری کلینتون برنده انتخابات باشد. با این وجود مبارزات بسیار نزدیک و فشرده است و آثار تردید در بازار بورس فرانکفورت قابل مشاهده است.» بدین ترتیب افت ارزش سهام در بازار بورس فرانکفورت ۰.۳ درصد گزارش شده است. از سوی دیگر افت قیمت نفت در بازار معاملات نفتی نیز در این روند منفی تاثیرگذار بوده است.
