خبرنامه وب سایت:
آمار
وب سایت:
با درود به همه شما دوستان عزیز
امیدوارم سال 2017 سال بسیار برباری برای شما بوده باشد و ضمن کسب تجربیات مفید سود خوبی هم از بازار عاید خود کرده باشید .
سال 2017 سال پر تنشی در بازارهای مالی بود و عمدتا بازار بر مبنای اصول فاندامنتال می چرخید اما به هر حال امسال هم با تمام افت و خیزهایش به پایان رسید و تا چند روز آینده سال 2018 آغاز خواهد شد .
هفته پایانی را به تحلیل و جمع بندی بازار فارکس اختصاص خواهیم داد و ضمن تحلیل های روز به دورنمای جفت ارزها در سال 2018 خواهیم پرداخت .
امید است این مجموعه راهگشای دوستان عزیز برای جهت گیری در معاملات سال جدید باشد .
با آرزوی موفقیت
شایان دیبا
12/24/2017
واشینگتن دیسی
دیروز قیمت طلا اندکی بالاتر از ۱۱۳۱٫۰۰ دلار بسته شد. از زمان انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، طلا تحت‌فشارهای نزولی قرارگرفته و پس از آن هم افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا همراه با افزایش برآوردهای نرخ بهره سال ۲۰۱۷ توسط بانک مرکزی آمریکا، فشارهای نزولی بر بازار طلا هم تشدید شده است. در حال حاضر طلا در کف قیمتی اخیر در حال نوسان است، با این وجود روند همچنان نزولی است و در روزهای آینده احتمال شکست به زیر ۱۱۰۰ دلار وجود دارد.
در نمودار روزانه، اندیکاتورهای تکنیکال هیچ مسیر خاصی را نشان نمی‌دهند، اما اندیکاتور مومنتوم همچنان در زیر ۱۰۰ واحد قرار دارد و RSI هم در محدوده اشباع فروش قرارگرفته است. درعین‌حال، DMA بیست هم به سمت پایین حرکت کرده است. همه این شواهد تکنیکال، حکایت از ادامه حرکات نزولی دارند.
در نمودار چهارساعته، وضعیت بازار طلا خنثی و متمایل به نزولی است. قیمت اندکی پایین‌تر از SMA بیست قرارگرفته و اندیکاتورهای تکنیکال هم روند خاصی را نشان نمی‌دهند.
.
حمایت اول: ۱۲۲٫۶۰، حمایت دوم: ۱۱۱۴٫۸۰، حمایت سوم: ۱۰۹۴٫۳۰
مقاومت اول: ۱۱۴۲٫۵۰، مقاومت دوم: ۱۱۵۱٫۲۰، مقاومت سوم: ۱۱۶۴٫۰۵
با برنامه افزایش سه مرحله‌ای نرخ‌های بهره فدرال رزرو آمریکا در سال ۲۰۱۷، انتظار می‌رود که سال جدید میلادی، سال خوبی برای دلار آمریکا باشد.اما اگر رشد ارزش دلار آمریکا منجر به از بین رفتن درآمد شرکت‌ها شود، یا ترامپ از وعده‌های انتخاباتی خود در رابطه با افزایش مخارج دولت (سیاست‌های انبساطی مالی) عقب‌نشینی کند و درنتیجه فدرال رزرو به‌جای سه مرحله، تنها به دو مرحله افزایش نرخ بهره اکتفا کند، دلار آسیب خواهد دید.
اخیراً گزارش‌هایی منتشرشده که به دلیل رشد ارزش دلار آمریکا، برخی از شرکت‌های آمریکایی درآمدهای خود را در تبدیل ارزها به دلار آمریکا از دست داده‌اند. با افزایش دلار آمریکا، ارزش سودهای به دست آمده بر اساس ارزهای خارجی کاهش می‌یابد و در عین حال، بخش صادرات آمریکا هم موقعیت رقابتی خود را در بازار جهانی از دست می‌دهد.بر اساس داده‌های Factset، ۳۰ درصد شرکت‌های حاضر در شاخص S&P 500، بیش از ۵۰ درصد درآمدهای خارجی خود را از دست داده‌اند و ارزش درآمدهای فعلی هم بر اساس دلار آمریکا کاهش‌یافته‌اند. این موضوع در دسامبر سال گذشته هم مطرح بود. سال گذشته، USDJPY در بالای ۱۲۰ معامله می‌شد. رشد دلار آمریکا در آن زمان هم یک مشکل برای اقتصاد آمریکا بود. که پس از آن و در عرض ۶ ماه، جفت ارز به محدوده ۱۰۰ سقوط کرد.با توجه به مطالب بالا می‌توان حداقل ۱۰ پیامد رشد دلار آمریکا را که نشانگر آسیب‌های احتمالی آن بر اقتصاد این کشور است، نام برد. سرمایه‌گذاران بایستی درک کنند که چنین آسیب‌هایی می‌توانند رالی فعلی دلار آمریکا را معکوس کنند، بخصوص که رالی اخیر دلار آمریکا بر پایه احساسات جمعی و همچنین تنها شایعات به راه افتاده است. یعنی ریسک این وجود دارد که رالی فعلی تنها به دلیل استراتژی “خرید با شایعات و فروش با واقعیات” به راه افتاده باشد.در عین حال، اگر برنامه مالی دونالد ترامپ به تأخیر بیفتد، یا نشانه‌هایی از ضعیف بودن این برنامه مالی مشاهده شود، رالی صعودی دلار و شاخص‌های سهام آمریکا به راحتی می‌تواند از بین بروند. هرکدام از این عوامل منجر به تعویق افتادن مراحل افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا در سال ۲۰۱۷ خواهند شد. البته، اگر هیچ‌کدام از موارد بالا مشکلی برای دلار آمریکا به وجود نیاورند، USDJPY می‌تواند تا محدوده ۱۲۰ هم صعود کند.
پیامدهای رشد دلار آمریکا
• کاهش صادرات، افزایش واردات و تشدید کسری تجاری آمریکا
• تورم پایین
• قیمت پایین کالاهای اساسی
• درآمد ضعیف شرکت‌های آمریکایی و کاهش قابل‌توجه درآمدهای خارجی
• کاهش فشارها بر بانک‌های مرکزی دنیا، مثل بانک مرکزی اروپا، جهت تشدید سیاست‌های انبساطی
• افزایش فشارها بر اقتصادهای نوظهور که بدهی‌های دلاری دارند
• تراکنش‌های ادغامی شرکت‌ها افزایش خواهد یافت
• بازدهی پایین سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی
• افزایش برون‌سپاری خدمات
• کاهش تقاضا برای دارایی‌های جایگزین دلار، مثل طلا
در حال حاضر طلا در محدوده ۱۱۶۳ دلاری معامله می‌شود. در واکنش به عملکرد منفی شاخص‌های سهام و افزایش تقاضا برای دارایی‌های حافظ ارزش، به نظر می‌رسد که برگشت مثبت طلا همچنان ادامه دارد، به‌خصوص که در معاملات اخیر، دلار آمریکا به‌طور کلی تضعیف‌شده است.
علاوه بر این، گزارش خوب شاخص خرده‌فروشی و تولیدات صنعتی چین، نگرانی‌ها در رابطه با کندی رشد اقتصادی بزرگ‌ترین مصرف‌کننده طلا در جهان را کاهش داد. که این موضوع توانست از قیمت طلا حمایت کند. بااین‌حال، تمرکز بازار به گزارش‌ها و رویدادهای اقتصادی آمریکاست. فردا نشست پولی کمیته فدرال رزرو آمریکا را در پیش داریم که تأثیر قابل‌توجهی بر بازار خواهد گذاشت.
اولین مقاومت طلا در ۱۱۶۷٫۷۵ قرار دارد، که اوج قبلی بازار است. بعد از آن هم مقاومت رُند ۱۱۷۰ دلاری را در پیش داریم. حمایت فعلی بازار هم در ۱۱۶۳ دلار قرار گرفته و در صورت شکست این محدوده، می‌توان انتظار حرکت طلا به کف چندین ماهه در ۱۱۵۳ دلار را داشت.
