خبرنامه وب سایت:
آمار
وب سایت:
امروز بانک مرکزی سوئیس بیانیه پولی منتشر خواهد کرد. بازار انتظار دارد که نرخ بهره همچنان تا سال ۲۰۱۸ در سطوح منفی باقی بماند. سوئیس نسبت به نرخ ارز بسیار حساس است. اخیراً، EUR/CHF به زیر ۱٫۰۷ سقوط کرده، اما در حال حاضر در بالای این نرخ قرار دارد. رشد ارزش فرانک سوئیس برای بانک مرکزی این کشور خوشایند نیست. سوئیس کشوری صادرکننده است که افزایش ارزش پول ملی آن بر بخش صادرات و به کل اقتصاد کشور لطمه می‌زند. اخیراً یورو توانسته تا ۱٫۰۵ فرانک سوئیس برسد، اما دستورات خریدی در این محدوده وجود دارند که به‌وضوح مانع از سقوط بیشتر جفت ارز می‌شوند. اما پیش‌بینی می‌شود که در آینده نزدیک این محدوده شکسته شود. امروز گزارش‌های PMI ناحیه یورو هم منتشر خواهند شد که می‌توانند بر جفت ارز تأثیر بگذارند.
دیروز پس از انتشار بیانیه پولی فدرال رزرو آمریکا و سخنرانی جنت یلن در کنفرانس مطبوعاتی، دلار آمریکا به‌شدت در برابر ارزهای اصلی بازار تقویت شد. هیچ‌کس از افزایش ۰٫۲۵ درصدی نرخ بهره تعجبی نکرد، اما برآوردهای نرخ بهره‌ای مقامات فدرال رزرو (Dot Plot) نشانگر سه مرحله افزایش ۰٫۲۵ درصدی نرخ بهره در سال ۲۰۱۷ بودند. طبق آخرین برآوردهایی که در ماه سپتامبر انجام‌شده بود، مقامات فدرال رزرو تنها به دنبال دو مرحله افزایش نرخ بهره بودند. این برآورد نرخ بهره‌ای بانک نشان می‌دهد که فدرال رزرو از ماه سپتامبر تا دسامبر بیشتر به سمت سیاستهای انقباضی متمایل شده است. این موضوع ابتدا منجر به تقویت دلار آمریکا شد، اما پس از آن بازار با شک و تردید مواجه بود. سرمایه‌گذاران می‌ترسیدند که شاید جنت یلن، رئیس فدرال رزرو آمریکا بدبینانه ظاهر شود و منجر به تضعیف دلار آمریکا شود. اما برخلاف انتظارات، جنت یلن از نظرات مقامات فدرال رزرو آمریکا دفاع کرد و با ابراز خوش‌بینی نسبت به اقتصاد آمریکا، از خریداران دلار آمریکا حمایت کرد. جنت یلن معتقد است که تغییر در Dot Plot یک تعدیل خیلی ملایم بوده است.
در حال حاضر طبق قیمت‌گذاری وجوه فدرال رزرو آمریکا، شانس افزایش نرخ بهره در ماه ژوئن ۲۰۱۷ به ۷۰ درصد رسیده و شانس افزایش نرخ بهره در نیمه دوم سال هم ۱۰۰ درصد است. پیش‌بینی می‌شود که USD/JPY به سمت ۱۲۰ حرکت کند، هرچند که شاید رسیدن جفت ارز به این محدوده تا سال ۲۰۱۷ به طول انجامد.
امروز گزارش‌های تورمی آمریکا را در پیش داریم که انتظار می‌رود تأثیری بر مومنتوم فعلی دلار آمریکا نگذارند. مومنتوم دلار آمریکا صعودی است، هرچند که شاید شاهد اصلاح‌های جزئی و کم‌عمق باشیم.
در حال حاضر طلا در محدوده ۱۱۶۳ دلاری معامله می‌شود. در واکنش به عملکرد منفی شاخصهای سهام و افزایش تقاضا برای دارایی‌های حافظ ارزش، به نظر می‌رسد که برگشت مثبت طلا همچنان ادامه دارد، به‌خصوص که در معاملات اخیر، دلار آمریکا به‌طور کلی تضعیف‌شده است.
علاوه بر این، گزارش خوب شاخص خرده‌فروشی و تولیدات صنعتی چین، نگرانی‌ها در رابطه با کندی رشد اقتصادی بزرگ‌ترین مصرف‌کننده طلا در جهان را کاهش داد. که این موضوع توانست از قیمت طلا حمایت کند. بااین‌حال، تمرکز بازار به گزارش‌ها و رویدادهای اقتصادی آمریکاست. فردا نشست پولی کمیته فدرال رزرو آمریکا را در پیش داریم که تأثیر قابل‌توجهی بر بازار خواهد گذاشت.
اولین مقاومت طلا در ۱۱۶۷٫۷۵ قرار دارد، که اوج قبلی بازار است. بعد از آن هم مقاومت رُند ۱۱۷۰ دلاری را در پیش داریم. حمایت فعلی بازار هم در ۱۱۶۳ دلار قرار گرفته و در صورت شکست این محدوده، می‌توان انتظار حرکت طلا به کف چندین ماهه در ۱۱۵۳ دلار را داشت.
دیروز دلار آمریکا به‌جز در برابر پوند، در برابر همه ارزهای اصلی بازار تضعیف شد. دیروز هیچ گزارش اقتصادی از آمریکا منتشرنشده و هیچ سخنرانی هم نبود. درواقع حرکات قیمتی دلار آمریکا ناشی از تغییرات بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا بود که تقریباً دیروز ۰٫۰۵ درصد کاهش یافت. نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری پس از رسیدن به اوج ۲٫۴۴۹ درصد در اول ماه دسامبر، به‌آرامی شروع به کاهش کرده‌اند و این هفته با نبود گزارش اقتصادی مهمی از آمریکا، می‌توان انتظار کاهش بیشتر نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری را داشت، که در پی آن USD/JPY با اصلاح بزرگ‌تری مواجه خواهد شد. اگر جفت ارز در انتهای هفته به ۱۱۳ هم برسد، جای تعجبی ندارد.
رای منفی مردم ایتالیا به اصلاحات قانون اساسی و اعلام استعفای ماتئو رنتزی، نخست وزیر این کشور اجرای برنامه نجات مالی بانکهای دچار بحران همچون مونته دی پاسکی دی سینا را با اختلال مواجه خواهد کرد.در حال حاضر بدلیل تردید سرمایه گذاران اجرای پروژه افزایش سرمایه این نهاد تا سقف ۵ میلیارد یورو به حالت تعلیق درآمده است.کاتلین بروکس، مدیر تحقیقات شرکت سیتی ایندکس، ارائه دهنده خدمات مالی گفت: «مسلما برای بانکها خطرات بزرگی وجود دارد. با توجه به وضعیت بانکهای مونته دی پاسکی و یونیکردیت، اعتقاد داریم اگر دولت ایتالیا و مقامات اروپایی این نهادها را به حال خود رها کنند، مرتکب دیوانگی محض شده اند. زیرا در بخش بانکی اروپا جهنم بپا می شود.»بانک یونیکردیت نیز همانند مونته دی پاسکی با حجم زیادی از طلبهای دچار مشکل و اعطای وامهایی که بازپرداخت آنها با تاخیر بسیار زیاد مواجه شده معادل ۷۶ میلیارد یورو روبرو است.وامهای مشکل دار بخش بانکی ایتالیا جمعا به رقم ۳۶۰ میلیارد یورو می رسد. سقوط این بخش تاثیر انکارناپذیری برروی بخش بانکی اروپا خواهد داشت.
دیروز دلار آمریکا در برابر یورو تضعیف شد، اما در برابر اکثر ارزهای اصلی بازار بدون تغییر باقی ماند. گزارش خوب ISM بخش غیر تولیدی آمریکا به دلار کمک کرد، اما نوسانات شدیدی در USD/JPY شاهد بودیم که دیروز تا ۱۱۳٫۲۰ هم پایین آمد. به احتمال زیاد سرمایه‌گذاران از رشد قوی فعالیتهای خدماتی آمریکا که در ۱۳ سال گذشته بی‌سابقه بوده، متعجب نشده‌اند. در سخنرانی مقامات فدرال رزرو هم شاهد حمایت بولارد، دادلی و اوانز از افزایش نرخ بهره بودیم، اما دادلی اعلام کرد که تنها یک مرحله افزایش در نرخ بهره کافی است، این یعنی شاید بانک مرکزی آمریکا پس از افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر، مدتی از تغییر نرخ بهره خودداری کند. امروز گزارش تراز تجاری آمریکا منتشر خواهد شد و در حالی که فعالیتهای تولیدی افزایش‌یافته اند، انتظار می‌رود که رشد ارزش دلار آمریکا بر فعالیتهای تجاری تأثیر منفی گذاشته باشد.
پوند انگلستان بدون تغییر در برابر دلار آمریکا روز را به پایان رساند، اما در برابر یورو تضعیف شد. به خاطر گزارش قوی PMI بخش خدماتی انگلستان، یورو توانست موقعیت خود را در برابر دلار آمریکا حفظ کند. رئیس بانک مرکزی انگلستان، مارک کرنی هم از پوند حمایت کرد. نظرات وی نشان می‌دهند که رشد اقتصادی انگلستان در جریان است و شرایط مالی هم رو به بهبود گذاشته است. از امروز بررسی مداخله پارلمان انگلستان در مسئله BREXIT هم در دادگاه عالی انگلستان شروع خواهد شد. رئیس دادگاه عالی انگلستان دیروز اعلام کرد که تصمیم‌گیری بر اساس قانون خواهد بود و تحت تأثیر مسائل سیاسی پیرامون BREXIT قرار نخواهد گرفت. این جلسات چند روز طول خواهند کشید و انتظار نمی‌رود که تا ۲۰۱۷ تصمیم نهایی اعلام شود. هر خبری از دادگاه عالی انگلستان بر بازار تأثیر خواهد گذاشت.
طلا از پایین‌ترین سطوح قیمتی ده‌ماهه اخیر به سمت بالا برگشته و به نظر می‌رسد که در میان جریانات ملایم ریسک گریزی در بازار با حمایت مواجه است. بازارهای سهام آسیا در محدوده مثبت قرار دارند، در حالی که قیمت نفت خام همراه با قیمت مس به حرکات نزولی ادامه می‌دهند.علاوه بر این، برگشت منفی دلار آمریکا در بازار از رشد قیمت طلا حمایت کرده است. پایین آمدن ارزش دلار آمریکا موجب می‌شود تا قیمت طلا برای سایر ارزهای جهانی ارزان شود. در همین حال، بازار به طور کلی به همه‌پرسی اخیر ایتالیا بی‌توجهی کرده است و به همین دلیل تمرکز بازار به سمت نشست هفته آینده کمیته فدرال رزرو آمریکا برگشته است. انتظار می‌رود که نرخ بهره آمریکا در نشست پیش روی به‌اندازه ۰٫۲۵ درصد افزایش یابد. به همین دلیل، برگشت مثبت قیمتی طلا به احتمال زیاد موقتی خواهد
بخش خرده فروشی در حوزه پولی یورو در ماه اکتبر سال جاری نسبت به ماه پیش از آن رشد ۱.۱درصدی داشته است. در بازه زمانی یک ساله نیز این رشد ۲.۴ درصد گزارش شده است.رشد ۲.۳ درصدی بخش محصولات و تولیدات غیرخوراکی در بالارفتن آمار خرده فروشیی در حوزه پولی یورو نقش داشته است.افزایش فعالیتهای خرده فروشی نشان دهنده بالارفتن آمار مصرف داخلی منطقه است. این شاخص می تواند در افزایش آهنگ رشد اقتصاد حوزه پولی یورو نقش مهمی داشته باشد.
نرخ بیکاری در ایالات متحده آمریکا به پایین ترین حد خود طی ۹ سال اخیر رسیده و ۴.۶ درصد جمعیت فعال این کشور را شامل می شود. در عرض یک ماه ۰.۳ درصد از نرخ بیکاری در آمریکا کاسته شده است.از سوی دیگر اقتصاد ایالات متحده در ماه نوامبر سال جاری ۱۷۸ هزار فرصت شغلی ایجاد کرده است. رشد اشتغالزایی نسبت به ماه اکتبر ۳۶ هزار موقعیت شغلی گزارش شده است.این آمار و ارقام مثبت بازار کار در نشست اواسط ماه دسامبر سال جاری بانک مرکزی آمریکا بررسی خواهد شد. سیاستگذاران این نهاد با توجه به شاخصهای دیگر اقتصادی نسبت به ایجاد تغییر در سیاستهای پولی خود از جمله در نرخ بهره تصمیم گیری خواهند کرد.
در آستانه برگزاری دو رویداد مهم در اروپا یعنی همه پرسی درباره اصلاحات قانون اساسی در ایتالیا و انتخابات ریاست جمهوری در اتریش آشفتگی بر بازارهای بورس اروپایی حاکم بوده است.ارزش سهام در پایان کار روز جمعه بازار بورس لندن افتی معادل ۰.۳۳ درصد داشته است. این افت ارزش سهام در بازار بورس فرانکفورت ۰.۲ درصد گزارش شده است.رابرت هالور، کارشناس بادربانک آلمان گفت: «با خطر سرایت بحران روبرو هستیم. اگر بعنوان مثال ایتالیا دچار مشکل شود و پس از برگزاری همه پرسی انتخاباتی دیگر لازم باشد، ویروس می تواند به سایر کشورها نیز سرایت کند. یونان، پرتغال، اسپانیا و حتی فرانسه. نرخ بهره استقراض دولتی بالا رفته و خطر بخش بانکی را تهدید خواهد کرد. از نهادی مانند بانک مرکزی اروپا نیز کمک خواسته می شود.»انتشار آمار مثبت از بازار کار در ایالات متحده آمریکا و بالارفتن احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی این کشور در اجلاس سیزدهم و چهاردهم دسامبر سال جاری دیگر عامل افت ارزش سهام در تالارهای بورس اروپایی بوده است.
در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته، هم دلار آمریکا و هم شاخصهای سهام این کشور حرکت قابل‌توجهی را شروع کردند. نوسانات اخیر شاخصهای سهام و دلار آمریکا در بالاترین سطوح، می‌توانند شرایط را برای رالی قوی فراهم کنند. در حال حاضر دلار آمریکا در بالاترین سطح ۱۳ سال اخیر نوسان می‌کند و شاخص سهام S&P 500 هم در بالاترین سطح تاریخی قرار دارد. البته این یک روی سکه است. روی دیگر سکه می‌تواند تضعیف تمایلات صعودی سرمایه‌گذاران به دلیل نشانه‌های بی‌ثباتی بازار باشد. درنهایت، هر دو شاخص سهام و دلار آمریکا هفته را ضعیف به پایان رساندند. هر دو شاخص پایین‌تر از اوج‌های اخیر بسته شدند و الگوهای تکنیکال نگران‌کننده‌ای ایجاد کردند. تمرکز اصلی دلار آمریکا به مسیر آتی نرخ بهره این کشور است. احتمال اینکه انتظارات نرخ بهره‌ای سرمایه‌گذاران تا نشست ۱۴ دسامبر (نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا) کاهش یابد وجود دارد. به احتمال زیاد انتظارات بازار از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه‌های پس از دسامبر تضعیف خواهد شد و رالی صعودی اخیر هم که ناشی از پیروزی ترامپ بود، مومنتوم خود را از دست خواهد داد، در عین حال که حرکات رقبای دلار آمریکا هم شرایط را وخیم‌تر خواهد کرد.
هفته پیش، قیمت آتی نفت خام بیشترین رشد هفتگی را از سال ۲۰۰۹ تجربه کرد. به دنبال توافق نفتی اوپک (OPEC) مبنی بر کاهش سطح تولید نفت، قیمت این کالای استراتژیک هم افزایش یابد. کارتال نفتی اوپک به دنبال کاهش مازاد عرضه نفت و به تعادل رساندن قیمت آن است. بر اساس توافق نفتی اوپک، از ژانویه سال ۲۰۱۷، سطح تولید نفت به اندازه ۱٫۲ میلیون بشکه در روز یا ۳ درصد (از ۳۲٫۵ میلیون بشکه) کاهش خواهد یافت. همچنین روسیه به‌عنوان کشور غیر عضو اوپک هم قرار است که سطح تولید نفت خود را به‌تدریج کاهش دهد و در نیمه اول سال ۲۰۱۷، سطح تولید نفت روسیه به اندازه ۳۰۰ هزار بشکه در روز کاهش خواهد یافت. روز جمعه، قیمت نفت از سوی گزارش‌های نفتی روسیه تحت‌فشار قرار گرفت. طبق این گزارش‌ها، سطح تولید نفت روسیه در ماه نوامبر، به بالاترین سطح پس از فروش پاشی اتحاد جماهیر شوروی رسیده است. گزارش‌ها حکایت از این دارند که روسیه سطح تولید نفت در ماه نوامبر را مبنای کاهش سطح تولید نفت خود قرار خواهد داد.
در سایر گزارش‌های نفتی هفته گذشته، شرکت Baker Hughes، بزرگ‌ترین شرکت خدمات نفتی آمریکا گزارش داد که تعداد دکل‌های نفتی فعال آمریکا با سه واحد افزایش به ۴۷۷ واحد رسیده است. تعداد کل دکل‌های نفتی آمریکا نسبت به سال گذشته، برابر ۵۴۵ واحد بود. همچنین ضعف دلار آمریکا هم موجب شد تا قیمت نفت برای سایر ارزهای اصلی بازار ارزان شود و در نتیجه تقاضای نفت افزایش یابد.
قیمت آتی نفت خام سبک (WTI)، تحویل ماه ژانویه هفته را با ۱۲٫۲۰ درصد افزایش در ۵۱٫۶۸ درصد به پایان رساند. قیمت آتی نفت برنت هم با ۱۲٫۸۹ درصد افزایش، هفته را در ۵۴٫۴۶ دلار به پایان رساند.
پس از پایان نشست اوپک، توجه بازار به پیاده‌سازی و پیامدهای توافق نفتی معطوف شده است. سؤالات زیادی وجود دارند که بایستی به آنها پاسخ داده شوند (مثل تعهد کشورهای غیر عضو اوپک در اجرای این توافق). به خاطر این شک و تردیدها، در روز نه دسامبر، نشستی میان اعضای اوپک و تولیدکنندگان غیر عضو این سازمان برگزار خواهد شد، تا جزئیات اجرای توافق مورد بحث و گفت‌وگو قرار گیرد.
روند این هفته بازار نفت خام به چشم‌انداز تکنیکال آن بستگی دارد. اگر هر گزارش خبری غیرمنتظره‌ای منتشر شود، احتمالاً به ضرر بازار خواهد بود. چونکه شک و تردیدهای زیادی فضای بازار نفت خام را پر کرده‌اند و انتظار نمی‌رود که در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران اقدام به بالا بردن قیمت نفت کنند. به همین دلیل، به احتمال زیاد شاهد جریانات تثبیت سود (بستن قراردادهای خرید نفتی) در بازار خواهیم بود، که می‌تواند منجر به اصلاح منفی کوتاه‌مدت قیمت نفت شود.
بر اساس ارزیابی سایت کیتکو (Kitco News)، اکثریت سرمایه‌گذاران خرد نسبت به روند قیمت طلا بدبین هستند، در حالی که اکثریت فعالین حرفه‌ای بازار انتظار افزایش قیمت طلا را دارند.
در ارزیابی قبلی، ۵۶ درصد فعالین حرفه‌ای بازار پیش‌بینی کرده بودند که قیمت طلا کاهش خواهد یافت. این اولین بار از ماه مه بود که فعالین حرفه‌ای بازار رأی به کاهش قیمت طلا داده بودند. در واقع پیش‌بینی آنها درست بود، به طوری که قیمت آتی تحویل ماه فوریه بورس کالای نیویورک (COMEX) در ۱۱۷۹٫۲ دلار بسته شد. در حالی که هفته پیش حدود ۶۰ درصد سرمایه‌گذاران خرد طرفدار روند صعودی طلا بودند.
بیست فعال حرفه‌ای بازار طلا در ارزیابی این هفته شرکت کردند. ۶۰ درصد فعالین حرفه‌ای پیش‌بینی افزایش قیمت طلا، ۲۵ درصد پیش‌بینی کاهش قیمت طلا و ۱۵ درصد هم پیش‌بینی می‌کنند که بازار طلا بدون روند خواهد بود.
در همین حال، ۱۰۷۰ سرمایه‌گذار خرد در ارزیابی آنلاین شرکت کردند. ۵۸ درصد طرفدار روند نزولی، ۳۳ درصد طرفدار روند صعودی و ۹ درصد هم طرفدار روند خنثی هستند.
اگر ارزیابی‌های کیتکو از اواسط ماه مه را در نظر بگیریم، فعالین حرفه‌ای ۲۱ هفته متوالی پیش‌بینی درست داشتند و تنها هفت بار پیش‌بینی آنها اشتباه بود، یعنی دقت پیش‌بینی اکثریت فعالین حرفه‌ای بازار برابر ۷۵ درصد است. سرمایه‌گذاران خرد هم ۱۷ هفته پیش‌بینی درست و ۱۱ هفته پیش‌بینی غلط داشتند. دقت پیش‌بینی اکثریت سرمایه‌گذاران خرد هم برابر ۶۱ درصد است.
آخرین ارزیابی های وزارت بازرگانی ایالات متحده آمریکا نشان می دهد رشد اقتصادی این کشور در سه ماهه سوم سال جاری میلادی نسبت به زمان مشابه در سال ۲۰۱۵ بالاتر از پیش بینی ها بوده و به رقم ۳.۲ درصد رسیده است.این بهترین آمار رشد اقتصادی آمریکا از سه ماهه سوم سال ۲۰۱۴ محسوب می شود.رشد نسبتا بالای مصرف داخلی عامل محرک رشد اقتصادی ایالات متحده معرفی شده است. مصرف داخلی در این زمان رشدی معادل ۲.۸ درصد داشته است.بانک مرکزی آمریکا پیش بینی می کند میانگین رشد اقتصادی کشور تا پایان سال ۲۰۱۶ به رقم ۱.۸ درصد برسد.این نهاد در اواسط ماه دسامبر سال جاری نشست دو روزه ای برگزار خواهد کرد. در این جلسات شاخصهای مهم اقتصادی بررسی می شوند و درباره ایجاد تغییر و یا عدم تغییر در سیاستهای پولی بانک مرکزی اتخاذ تصمیم خواهد شد.
داده های دفتر آمار کمیسیون اروپا نشان می دهد نرخ تورم در حوزه پولی یورو در ماه نوامبر نسبت به زمان مشابه در سال ۲۰۱۵ رشد ۰.۶ درصدی داشته که بالاترین نرخ طی ۳۱ ماه اخیر محسوب می شود. این نرخ نسبت به ماه اکتبر سال جاری نیز ۰.۱ درصد افزایش دارد.این خبر خوبی برای سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا است که با اجرای تدابیر حمایتی در حوزه پولی یورو با نرخ تورم بسیار پایین در این منطقه مقابله می کنند.
بانک مرکزی اروپا می گوید آماده است موقتا میزان بازخرید اوراق قرضه دولتی ایتالیا را افزایش دهد. این نهاد برای مقابله با شوک احتمالی پس از برگزاری همه پرسی چهارم دسامبر درباره اصلاحات قانون اساسی، اجرای این برنامه حمایتی را در دستور کار قرار داده است.ماریو دراگی، رییس بانک مرکزی اروپا گفت: «رشد اقتصادی حوزه پولی یورو علیرغم تردیدهای اقتصادی و سیاسی آهنگی کند اما منظم دارد. این روند مثبت باید ادامه داشته باشد، بویژه با کمک سیاستهای پولی بانک مرکزی اروپا.»با نزدیک شدن تاریخ همه پرسی تردید بازار و سرمایه گذاران نسبت به ثبات سیاسی اقتصادی در ایتالیا بیشتر شده است. طی چند روز اخیر فروش اوراق قرضه دولتی این کشور از طرف سرمایه گذاران روندی صعودی داشته است. این موضوع نرخ بهره این اوراق را از ۱.۷۰ درصد به ۲ درصد رسانده است.از سوی دیگر ماتئو رنتزی، نخست وزیر ایتالیا سعی دارد آرامش را به بازار بازگرداند: «ما به بازارهای مالی این موضوع را می گوییم که همواره اعمال اصلاحات اساسی، اولویت را برای آینده ایتالیا تشکیل می دهد. این موضوعی است که به تایید همگان رسیده است. ما اعتقاد داریم کشور به اصلاحات اساسی نیاز دارد.»نخست وزیر ایتالیا اعلام کرده در صورتی که به اصلاحات رای منفی داده شود از پست خود استعفا خواهد کرد. تنش سیاسی در ایتالیا می تواند روند نجات بانکهایی چون مونته دی پاسکی دی سینا را با اختلال همراه کند.
پس از هفته‌ها مذاکره سخت و دشوار، درنهایت وزیران اوپک (OPEC) اعلام کردند که اعضا بر سر کاهش ۱٫۲ میلیون بشکه‌ای نفت خام به توافق رسیده‌اند. بازار نفت در واکنش به این بیانیه رشد قوی را تجربه کرد. برخی از تحلیلگران امیدوار بودند که سطح تولید نفت اوپک به‌اندازه ۱٫۴ میلیون بشکه کاهش یابد، اما در روزهای اخیر شانس توافق نفتی پایین آمده بود، به همین خاطر توافق بر سر کاهش ۱٫۲ میلیون بشکه‌ای هم امیدوارکننده بود. کشورهای تولیدکننده غیر عضو اوپک هم بایستی سطح تولید نفت خود را به‌اندازه ۶۰۰ هزار بشکه در روز کاهش دهند و در این میان ایران هم می‌تواند به افزایش سطح تولید نفت خود ادامه دهد. نتیجه این نشست نشان می‌دهد که تولیدکنندگان نفت در مبارزه با مازاد عرضه نفت و برگشت صعودی قیمت‌ها ناامید شده‌اند. سطوح فعلی نفت، ۵۰ درصد پایین‌تر از کف قیمتی ۲۰۱۴ است. این توافق به همراهی سایر تولیدکنندگان، مثل روسیه، بستگی دارد. روسیه اعلام کرده که تنها می‌تواند به‌طور ملایم سطح تولید نفت خود را کاهش دهد. درهرصورت، انتظار می‌رود که قیمت نفت در روزهای آینده افزایش یابد و USD/CAD هم سیر نزولی به خود بگیرد. دیروز گزارش GDP کانادا هم منتشر شد، که قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها بود. در حال حاضر تنها عاملی که از حرکات صعودی USD/CAD حمایت می‌کند، مابه‌التفاوت نرخ بازدهی آمریکا و کانادا است.
رشد دلار آمریکا موجب تضعیف یورو برای اولین بار در پنج روز معاملاتی اخیر شد. گزارش‌های اخیر ناحیه یورو تقریباً خوب بودند، به‌طوری‌که شاخص خرده‌فروشی آلمان در ماه اکتبر رشد قوی داشت. شاخص مخارج مصرف‌کنندگان هم رشد ۲٫۴ درصدی را ثبت کرد، که تقریباً دو برابر مقدار پیش‌بینی‌شده بازار بود. گزارش بیکاری آلمان هم نشان می‌داد که تعداد بیکاران به‌اندازه ۵ هزار نفر در ماه نوامبر افزایش‌یافته است و نرخ بیکاری هم در ۶ درصد باقی‌مانده است. این گزارش‌ها با نظرات مثبت اخیر رئیس بانک مرکزی اروپا، ماریو دراگی همخوانی دارد. ماریو دراگی معتقد است که اقتصاد ناحیه یورو با رشد ملایمی در جریان است و “روند مثبت و تدریجی شاخصهای اقتصادی هم ادامه خواهد یافت.” یورو در برابر دلار آمریکا اندکی تضعیف شد، اما مابه‌التفاوت بازدهی اوراق قرضه ده‌ساله آلمان و آمریکا به‌شدت کاهش یافتند، که نشان از تشکیل اوج قیمتی میان‌مدت در EUR/USD دارد.
جریانات تسویه‌حساب‌های مالی انتهای ماه، منجر به نوسان شدید در پوند انگلستان شد. دیروز تقویم اقتصادی انگلستان خالی بود، اما آخرین گزارش اقتصادی انگلستان، شاخص اطمینان مصرف‌کنندگان، افت قوی را در ماه نوامبر ثبت کرده بود. شاخص GFK از منفی ۳ واحد به منفی ۸ واحد رسید، دلیل اصلی این افت شاخص، نگرانی‌ها از BREXIT است. شاخص چشم‌انداز اقتصادی هم از منفی ۱۷ واحد به منفی ۲۲ واحد سقوط کرد. امروز شاخص PMI بخش تولیدی انگلستان منتشر خواهد شد و با توجه به رشد قوی شاخص صنعتی CBI، انتظار می‌رود شاخص PMI ضعیف باشد.
دیروز دلارهای استرالیا و نیوزیلند تحت‌فشار قرار داشتند. گزارش‌های اقتصادی ضعیف، رشد ارزش دلار آمریکا، کاهش قیمت طلا، سنگ‌آهن، فولاد و مس همگی از کاهش ارزش این دو ارز کالایی حمایت می‌کردند. در استرالیا، مجوزهای ساخت‌وساز منتشر شد، که به‌جای رشد ۲ درصدی، کاهش ۱۲ درصدی را ثبت کرد. در نیوزیلند، شاخص اطمینان کسب‌وکار منتشر شد که این شاخص هم ضعیف بود. بااین‌حال، دلار نیوزیلند توانست به خاطر نظرات مثبت رئیس بانک مرکزی نیوزیلند در برابر دلار آمریکا عملکرد خوبی را به نمایش بگذارد. رئیس بانک مرکزی نیوزیلند اعلام کرده که انتظار دارد تورم در ماه دسامبر به محدوده تعیین‌شده بانک برگردد.
به دنبال انتشار آمارهای مثبت و امیدوار کننده اقتصادی در آمریکا قیمت جهانی طلا در آغاز مبادلات امروز پنجشنبه به روند نزولی خود ادامه داده است.
باوجود اینکه GDP سه‌ماهه سوم آمریکا از پیش‌بینی‌ها بهتر بود، اما دلار آمریکا نتوانست موقعیت خود را در بالای ۱۰۰٫۰۰ واحد حفظ کند و درنتیجه طلا به محدوده ۱۱۹۰ دلار رسید.بیانیه پایانی اوپک امروز منتشر خواهد شد. عدم توافق اوپک می‌تواند منجر به سقوط قیمت نفت و به راه افتادن جریانات ریسک گریزی در بازار شود. که در این صورت سرمایه‌گذاران وارد بازار طلا یا سایر دارایی‌های حافظ ارزش خواهند شد. بایستی توجه کرد که اکثر دارایی‌ها حافظ ارزش بازار در وضعیت اشباع فروش قرار دارند.امروز گزارش ADP ماه نوامبر آمریکا و شاخص مخارج و درآمد شخصی مصرف‌کنندگان برای ماه اکتبر منتشر خواهند شد. این گزارش‌ها می‌توانند مثل گزارش دیروز GDP تأثیر محدودی بر بازار بگذارند، چونکه در شرایط کنونی بازار خود را برای رشد قوی اقتصادی در دوره ریاست جمهوری ترامپ آماده کرده است.
پس از اینکه EUR/USD به اوج ۱٫۰۶۸۵ صعود کرد، به سمت پایین برگشت و در معاملات دیروز آمریکا زیر نرخ ۱٫۰۶ دلار معامله شد. یورو از سوی انتخابات فرانسه با حمایت مواجه شد. در انتخابات درون حزبی این هفته فرانسه، نامزدی پیروز شده است که می‌تواند لِ پِن را در سال ۲۰۱۷ شکست دهد. هر چند که نظرسنجی‌ها از برتری بالای فیلیون (نامزد حزب جمهوری‌خواه جدید) حکایت دارد، اما بایستی گفت که این وضعیت می‌تواند در سال ۲۰۱۷ تغییر کند. با این حال همچنان انتظار می‌رود که یورو تحت‌فشار قرار گیرد، چونکه تا همه‌پرسی اصلاح قانون اساسی ایتالیا تقریباً هفت روز باقی‌مانده است. بسته به نتیجه این همه‌پرسی، هفته بعد یا شاهد رشد قوی یورو در برابر دلار آمریکا خواهیم بود، یا سقوط شدید آن. با توجه به ریسک قوی این رویداد، سرمایه‌گذاران جهانی اقدام به موقعیت گیری در EUR/USD، پیش از این رویداد مهم خواهند کرد. تمرکز اصلی بازار به بانکهای ایتالیایی است، چونکه شکست همه‌پرسی اصلاح قانون اساسی منجر به استعفای نخست‌وزیر ایتالیا خواهد شد، که درنتیجه دوره جدیدی از بی‌اعتمادی سیاسی شروع خواهد شد، که سرمایه‌گذاران خارجی را مجبور به خروج از بانکهای ایتالیایی خواهد کرد. یعنی شکست همه‌پرسی منجر به فرار سرمایه از سومین اقتصاد بزرگ ناحیه یورو خواهد شد.
نباید به خاطر عملکرد دیروز دلار آمریکا به اشتباه افتاد، روند صعودی دلار همچنان پابرجاست. دلار آمریکا شاید در برابر ین ژاپن و ارزهای کالایی تضعیف شده باشد، اما همچنان در برابر یورو، فرانک سوئیس و پوند انگلستان موقعیت خود را حفظ کرده است. از همه مهم‌تر، بازگشت منفی دیروز بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا هم ملایم بود. برای اینکه بتوان ادعا کرد که دلار تشکیل اوج داده و آماده سقوط است، بایستی شاهد کاهش حداقل ۰٫۰۶ درصدی بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا بود. به غیر از جریانات تثبیت سود، دلیل دیگری برای توجیه افت دیروز دلار آمریکا وجود ندارد. در جلسات معاملاتی روزهای پنجشنبه و جمعه که بازار با نقدینگی پایینی همراه بود، معامله گران دلار را به شدت تقویت کردند، اما پس از اینکه سرمایه‌گذاران آمریکایی به بازار برگشتند، USD/JPY را پایین کشیدند. دیروز تنها گزارش اقتصادی آمریکا، شاخص تولیدی فدرال رزرو دالاس بود، که برای اولین بار در دو سال گذشته وارد محدوده مثبت شده و بالاترین سطح از ماه ژوئیه ۲۰۱۴ را ثبت کرده است. این گزارش تائید می‌کند که اقتصاد آمریکا عملکرد خوبی دارد و می‌تواند افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تحمل کند. امروز بازنگری در گزارش GDP آمریکا همراه با شاخص بهای مسکن و شاخص اطمینان مصرف‌کنندگان منتشر خواهد شد. انتظار نمی‌رود که این گزارش‌ها بر دلار آمریکا آسیب برسانند و در عوض شاید شاخص اطمینان مصرف‌کنندگان به داد دلار آمریکا برسد. به خاطر رشدهایی که در ارزیابی تمایلات مصرف‌کنندگان میشیگان و شاخص روزانه کسب‌وکار سرمایه‌گذاران مشاهده‌شده، احتمال اینکه شاخص اطمینان مصرف‌کنندگان CB هم مثبت باشد وجود دارد.
این هفته گزارش NFP آمریکا در کانون توجهات سرمایه‌گذاران قرار دارد و تعدادی از مقامات فدرال رزرو هم سخنرانی خواهند کرد، که نظرات این مقامات می‌توانند بر عملکرد دلار آمریکا پیش از گزارش اشتغال روز جمعه تأثیر بگذارند. بازار به‌طور کامل افزایش نرخ بهره ماه دسامبر را بر قیمت‌ها تأثیر داده است، به همین خاطر اگر رشد اشتغال در ماه نوامبر نسبت به اکتبر کند شده باشد، نمی‌توان انتظار تغییر انتظارات نرخ بهره‌ای بازار را داشت. سؤالی که الآن ذهن سرمایه‌گذاران را به خود مشغول کرده، این است که در سال ۲۰۱۷ چه اتفاقی خواهد افتاد؟ آیا فدرال رزرو سرعت افزایش نرخ بهره را کاهش خواهد داد، یا به افزایش آن ادامه خواهد داد؟ سرمایه‌گذاران در سخنرانی مقامات فدرال رزرو به دنبال یافتن پاسخی برای این سؤال‌ها خواهند بود. رئیس فدرال رزرو آمریکا، جنت یلن، تقریباً هیچ اشاره‌ای به برنامه فدرال رزرو پس از نشست ماه دسامبر نکرده است، اگر سایر مقامات هم چنین رویه‌ای را اتخاذ نمایند، تنها شاهد رالی ضعیف دلار آمریکا خواهیم بود. اگر مقامات به وقفه طولانی پس از افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر اشاره کنند، دلار آمریکا تحت‌فشارهای نزولی قرار خواهد گرفت و انتظارات نرخ کنند، اما در رابطه با برنامه‌های آتی حرفی نزنند، که در این صورت افت دلار آمریکا خیلی زیاد نخواهد بود.
