آخرین نشست سیاست پولی پرنفوذترین بانک مرکزی جهان سه‌شنبه آغاز شد و امشب با انتشار بیانیه‌ای پایان می‌یابد. ادامه رشد شاخص دلار در روز سه‌شنبه نشان می‌دهد که انتظار معامله‌گران تصویب رشد نرخ‌های بهره است.

فیلیپ هاموند وزیر امور خارجه انگلستان دیروز اعلام کرد که فرآیند “BREXIT” می‌تواند بیشتر از دو سال طول بکشد. هاموند به قانون‌گذاران انگلستان اعلام کرد که دوره تعدیل‌ها پس از دو سال، به ثبات مالی انگلستان کمک خواهد کرد و همچنین به شرکت‌ها این اجازه را خواهد داد تا برای روابط آتی خود با اتحادیه اروپا آماده شوند. در همین راستا، نظرات اخیر وزیر BREXIT انگلستان هم از احتمال پرداخت‌های بودجه‌ای انگلیس به اتحادیه اروپا جهت دسترسی به بازار واحد اتحادیه حکایت داشتند، نظرات هاموند هم از این سناریو حمایت می‌کنند، که می‌تواند به معنی خروج آرام انگلستان از اتحادیه اروپا باشد.

پوند در معاملات صبح دیروز اروپا و پیش از نظرات وزیر امور خارجه تقویت شد و GBP/USD توانست به بالای مقاومت ۱٫۲۶۳۰ دلاری صعود کند و درنهایت به مقاومت ۱٫۲۷ دلاری برسد. درنتیجه برخورد به این مقاومت، نرخ برابری تا حدودی تضعیف شد. با توجه به انتظارات خوش‌بینانه بازار نسبت به خروج انگلستان از اتحادیه اروپا، انتظار می‌رود که مدتی شاهد رشد ارزش پوند در بازار باشیم، و حداقل تا پیش از نشست پولی بانک مرکزی انگلستان در روز پنجشنبه، نرخ برابری رشد کند. از این رو، می‌توان شاهد برخورد مجدد جفت ارز به مقاومت ۱٫۲۷ بود، که اگر این مقاومت با شکست قطعی همراه باشد، جفت ارز به سمت ۱٫۲۷۶۰ حرکت خواهد کرد. این سناریو از سوی اسیلاتورهای کوتاه‌مدت هم حمایت می‌شود. RSI در بالای خط ۵۰ واحدی قرار دارد و MACD در محدوده مثبت است و همچنین در بالای خط سیگنال قرارگرفته و صعودی است.

در حال حاضر طلا در محدوده ۱۱۶۳ دلاری معامله می‌شود. در واکنش به عملکرد منفی شاخص‌های سهام و افزایش تقاضا برای دارایی‌های حافظ ارزش، به نظر می‌رسد که برگشت مثبت طلا همچنان ادامه دارد، به‌خصوص که در معاملات اخیر، دلار آمریکا به‌طور کلی تضعیف‌شده است.

علاوه بر این، گزارش خوب شاخص خرده‌فروشی و تولیدات صنعتی چین، نگرانی‌ها در رابطه با کندی رشد اقتصادی بزرگ‌ترین مصرف‌کننده طلا در جهان را کاهش داد. که این موضوع توانست از قیمت طلا حمایت کند. بااین‌حال، تمرکز بازار به گزارش‌ها و رویدادهای اقتصادی آمریکاست. فردا نشست پولی کمیته فدرال رزرو آمریکا را در پیش داریم که تأثیر قابل‌توجهی بر بازار خواهد گذاشت.
اولین مقاومت طلا در ۱۱۶۷٫۷۵ قرار دارد، که اوج قبلی بازار است. بعد از آن هم مقاومت رُند ۱۱۷۰ دلاری را در پیش داریم. حمایت فعلی بازار هم در ۱۱۶۳ دلار قرار گرفته و در صورت شکست این محدوده، می‌توان انتظار حرکت طلا به کف چندین ماهه در ۱۱۵۳ دلار را داشت.

تضییع منافع ملی برای دریافت 60 میلیون دلار رشوه از توتال

توتال قرارداد مشاوره را با واسطه مشخص شده به وسیله مقام [نفتی سابق الذکر] منعقد کرد. در پی آن شرکت ملی نفت ایران قرارداد توسعه میدان سیری E و A را به توتال اعطاء کرد. . . . در 1997 در ارتباط با مذاکرات توتال با شرکت ملی نفت ایران برای توسعه بخشی از میدان گازی پارس جنوبی، ، توتال قرارداد مشاوره ای دیگری در جهت مقام مزبور، با واسطه دوم میبندد. بعد از مدتی در همان سال، قرارداد توتال با شرکت ملی نفت ایران، منعقد میگردد.

در بندهای e و g مورد 13 همین سند (صفحه 7)، تدریجی بودن این رشوه ها عیان می شود. بند e مربوط به قرارداد توسعه میدان سیری A و E و بند g مربوط به قرارداد توسعه فازهای 2 و 3 میدان پارس جنوبی است:

بر اساس قرار داد جامع و قرارداد درخواست خدمات مشاوره به دستور مقام ایرانی شرکت توتال حدودا شانزده میلیون دلار در خلال یک دوره دوسال و نیم به حساب معرفی شده به وسیله واسطه اول پرداخت کرده است.»

بر اساس این قراردادها به درخواست مقام ایرانی، شرکت توتال حدودا چهل و چهار میلیون دلار در خلال یک دوره هفت ساله به حساب معرفی شده به وسیله واسطه دوم پرداخت کرده است.»

در دهم جولای 1995 یا حوالی همان تاریخ توتال بین المللی اولین درخواست خدمات مشاوره ادعایی را با واسطه اول اجرا می کند که طی آن توتال موافقت کرد:
1) مبلغ 6 میلیون دلار در خلال 45 روز از اجرایی شدن قراداد توسعه میدان های سیری A و E پرداخت کند .
2) 500 هزار دلار برای هزینه ها پرداخت کند.
3) مبلغ 25 میلیون دلار در چهار قسط جداگانه همزمان با رسیدن هزینه های سرمایه ای به میزان معین پرداخت کند.
4) پرداخت های اضافی معادل پنج درصد کل هزینه های بالاتر از هزینه های سرمایه ای توافق شده درقرارداد.
5) پرداخت درصدی از کل فروش نفت و گاز بالاتر از یک قیمت معین.»(ص 8)[1]

در قرارداد پرداخت رشوه برای کسب امتیاز فاز 2 و 3 پارس جنوبی هم همین حیله بکار رفته است:
در 14 جولای 1997 یا حوالی آن، توتال بین المللی دومین درخواست خدمات مشاوره ادعایی را با واسطه دوم اجرا می کند که طی آن توتال می پذیرد:
1) 10 میلیون دلار طی 90 روز پرداخت کند.
2) مبلغ 30 میلیون دلار در چهار قسط جداگانه همزمان با رسیدن هزینه های سرمایه ای به میزان معین پرداخت کند.
3) حق مشاوره برابر یکی از این دو گزینه، هر کدام بیشتر است، پرداخت شود: الف. 4 درصد کل هزینه های سرمایه ای بالاتر از هزینه های سرمایه ای توافق شده در قرارداد یا ب. 60 میلیون دلار .
4) 10 میلیون دلار پرداخت اضافی یکجا.
همچنین در مورد 14 همین سند، بند های e، g، k، o، p، q، r، s و t جزئیات پرداخت های صورت گرفته، زمان و محل حساب های مبدا و مقصد را نشان داده و در بند u مورد 14 عنوان می شود که در بازه زمانی 10 جولای 1995 تا نوامبر 2004، در مجموع توتال حدود 60 میلیون دلار به فرد مورد نظر رشوه پرداخت کرده است.

دانلود تحلیل تکنیکال هفته پنجاهم

کلیک کنید

باوجوداینکه طلا در معاملات دیروز به دلیل رشد ارزش دلار آمریکا سقوط کد، اما همچنان در دامنه محدود نوسانی چهارساعته بین ۱۱۶۱٫۹ و ۱۱۷۷٫۸ دلار قرار دارد. همان‌طور که در گزارش‌های قبلی هم اشاره شد، انتهای بالایی این محدوده از سوی ناحیه مقاومتی چهارساعته در ۱۱۸۲٫۴-۱۱۷۸٫۵ حمایت می‌شد. شکست نزولی این دامنه محدود نوسانی چهارساعته، می‌تواند مسیر نزولی بازار را تا ناحیه تقاضای چهارساعته در ۱۱۵۰٫۹-۱۱۴۵٫۱ هموار کند.

در حال حاضر، با توجه به کندل های هفتگی که در زیر ناحیه مقاومتی ۱۲۰۵٫۶-۱۱۸۱٫۳ قرار دارند، شانس ادامه حرکات نزولی وجود دارد. بااین‌حال، برای اینکه قدرت فروشندگان از ناحیه مقاومت هفتگی فعلی تائید شود، بایستی منتظر بسته شدن کندل روزانه در زیر حمایت روزانه ۱۱۶۹٫۸ ماند. این حرکت می‌تواند مسیر نزولی طلا را تا ناحیه تقاضای چهارساعته ۱۱۱۷٫۸-۱۱۰۸٫۲ هموار کند.
استراتژی: بر اساس مطالب بالا، بهتر است که منتظر بسته شدن نمودار چهارساعته در زیر نرخ بازگشایی دسامبر در ۱۱۷۲٫۹ ماند. این حرکت همراه با برخورد مجدد بازار به زیر ۱۱۷۲٫۹ در قالب مقاومت، می‌تواند نشانگر شکست احتمالی حمایت روزانه باشد. بااین‌حال، معامله چنین حرکتی بدون ریسک نخواهد بود. بهترین راه برای معامله این حرکت این است که منتظر بسته شدن کندل چهارساعته در زیر دامنه محدود نوسانی ماند و پس از برخورد مجدد به زیر کف قیمتی این محدوده و تشکیل کندل نزولی چهارساعته وارد معامله فروش شد. حد سود اول این معامله در ناحیه تقاضای چهارساعته ۱۱۵۰٫۹-۱۱۴۵٫۱ قرار دارد.
معامله فروش: منتظر بسته شدن کندل چهارساعته‌ای در زیر دامنه محدوده نوسانی چهارساعته ۱۱۶۱٫۹-۱۱۷۷٫۸ بمانید و در ادامه با برخورد مجدد بازار به زیر این دامنه و تشکیل کندل نزولی چهارساعته وارد معامله شوید، حد ضرر در بالای کندل نزولی قرار گیرد.

دیروز دلار آمریکا در برابر همه ارزهای اصلی رشد کرد. افزایش بزرگ در نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا دلیل اصلی رشد ارزش دلار آمریکا بود. گزارش مدعیان بیکاری هم منتشر شد که از ۲۶۸ هزار واحد دور قبل، به ۲۵۸ هزار واحد کاهش‌یافته بود. امروز ارزیابی دانشگاه میشیگان از انتظارات و تمایلات مصرف‌کنندگان منتشر خواهد شد و با توجه به رشد بازارهای سهام آمریکا به اوج‌های تاریخی، احتمالاً شاهد خوش‌بینی سرمایه‌گذاران به وضعیت فعلی و آینده اقتصادی آمریکا خواهیم بود. می‌توان تا هفته آینده انتظار ادامه رالی صعودی دلار آمریکا را داشت. هفته آینده توجه بازار به نشست فدرال رزرو آمریکا معطوف خواهد شد. پیش‌بینی می‌شود که فدرال رزرو پس از افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر، تا مدت طولانی از تغییر نرخ بهره خودداری کند. در این میان بازارهای ژاپن به دلیل تضعیف ارزش ین و رشد تاریخی بازارهای سهام آمریکا بهبود یافته‌اند و عملکرد خوبی را نشان می‌دهند، به‌طوری که شاخص سهام نیکی هم افزایش‌یافته است. درست همان‌طور که کاهش بزرگ ارزش یورو به رشد اقتصادی ناحیه یورو کمک کرده، کاهش بزرگ ارزش ین ژاپن هم از اقتصاد این کشور حمایت خواهد کرد.

دیروز پوند انگلستان قربانی افزایش ارزش دلار آمریکا شد. دیروز هیچ گزارشی از انگلستان منتشر نشد، اما GBP/USD از میانگین متحرک ۱۰۰ روز سقوط کرد. پس از این اتفاق شاهد حرکات نوسانی و خنثی پوند در برابر یورو و دلار آمریکا بودیم. امروز آخرین روز برگزاری دادگاه عالی انگلستان است. درحالی‌که همچنان بر سر مداخله پارلمان در BREXIT پیش از اجرای ماده ۵۰ اختلاف وجود دارد، اما نخست‌وزیر انگلستان پیشنهاد انتشار برنامه خروج انگلستان از اتحادیه اروپا را پیش از ماه مارس ۲۰۱۷ داده است (زمان اجرای ماده ۵۰). سیاست‌گذاران این پیشنهاد را پذیرفته‌اند، ازنظر سیاست‌گذاران، اگر دولت پیش از اجرای ماده ۵۰، یا همان شروع رسمی فرآیند خروج انگلستان از اتحادیه اروپا، برنامه BREXIT را در اختیار پارلمان قرار دهد، مجبور به بررسی دقیق‌تر و شفاف‌سازی فرآیند خروج خواهد بود. به همین دلیل، به نظر می‌رسد که فرآیند خروج انگلستان از اتحادیه اروپا در طول سه ماه آینده شروع خواهد شد. با تعیین شدن تاریخ دقیق BREXIT، معاملات پوند انگلستان هم بسیار نوسانی خواهند بود، چون‌که سرمایه‌گذاران به دنبال ارزیابی اخبار مربوط به خروج “سخت” و “آرام” BREXIT خواهند بود.

 به دنبال فروش گسترده یورو، ارزش دلار آمریکا افزایش یافت و منجر به افت قیمت طلا شد. در این میان افزایش نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا هم در رشد ارزش دلار آمریکا تأثیر داشتند.

 امروز قیمت طلا از محدوده ۱۱۷۰ دلاری با فشار فروش مواجه شد و به پایین‌ترین قیمت چهار روز اخیر در ۱۱۶۴٫۹۰ دلار رسید. روز پنجشنبه، قیمت طلا به دنبال رشد ارزش دلار آمریکا از محدوده ۱۱۷۸٫۶۸ دلاری سقوط کرد. شاخص دلار آمریکا هم با ۰٫۲۰ درصد افزایش به ۱۰۱٫۳۰ رسید، که بیشتر به دلیل سقوط EUR/USD بوده است.  در همین حال، طلا همچنان به دلیل رشد ۰٫۰۴۵ درصدی بازدهی اوراق ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا تحت‌فشار قرار گرفت. قیمت طلا به‌شدت تحت تأثیر حرکات قیمتی دلار آمریکا و بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا قرار دارد.

دیروز ضعیف‌ترین ارز بازار، پوند انگلستان بود. گزارش‌های اقتصادی ضعیف انگلستان و اخبار مربوط به BREXIT عامل اصلی تضعیف پوند بودند. دولت انگلستان قبول کرده که برنامه خروج انگلستان از اتحادیه اروپا را تا انتهای ماه مارس ۲۰۱۷ معرفی کند. این حرکت دولت، تلاشی بوده تا منازعات موجود در این زمینه را کاهش دهد و همچنین از سوی مجلس عوام هم دچار مشکل نشود. انتشار برنامه BREXIT با توافق‌نامه برنامه زمانی دولت برای اجرای BREXIT همخوانی دارد، که از سوی سیاست‌گذاران انگلستان هم پذیرفته‌شده است. دیروز دو گزارش هم از انگلستان منتشر شد. گزارش محصولات تولیدی و صنعتی معمولاً تأثیر چندانی بر بازار نمی‌گذارند، اما این دو شاخص از پیش‌بینی‌ها بسیار پایین‌تر بودند. تولیدات صنعتی به‌اندازه ۱٫۳ درصد کاهش داشت و شاخص تولید کارخانجات هم به جاری رشد ۰٫۲ درصد، کاهش ۰٫۹ درصدی را ثبت کرد.

دیروز دلار آمریکا به‌جز در برابر پوند، در برابر همه ارزهای اصلی بازار تضعیف شد. دیروز هیچ گزارش اقتصادی از آمریکا منتشرنشده و هیچ سخنرانی هم نبود. درواقع حرکات قیمتی دلار آمریکا ناشی از تغییرات بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا بود که تقریباً دیروز ۰٫۰۵ درصد کاهش یافت. نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری پس از رسیدن به اوج ۲٫۴۴۹ درصد در اول ماه دسامبر، به‌آرامی شروع به کاهش کرده‌اند و این هفته با نبود گزارش اقتصادی مهمی از آمریکا، می‌توان انتظار کاهش بیشتر نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری را داشت، که در پی آن USD/JPY با اصلاح بزرگ‌تری مواجه خواهد شد. اگر جفت ارز در انتهای هفته به ۱۱۳ هم برسد، جای تعجبی ندارد.

رای منفی مردم ایتالیا به اصلاحات قانون اساسی و اعلام استعفای ماتئو رنتزی، نخست وزیر این کشور اجرای برنامه نجات مالی بانکهای دچار بحران همچون مونته دی پاسکی دی سینا را با اختلال مواجه خواهد کرد.در حال حاضر بدلیل تردید سرمایه گذاران اجرای پروژه افزایش سرمایه این نهاد تا سقف ۵ میلیارد یورو به حالت تعلیق درآمده است.کاتلین بروکس، مدیر تحقیقات شرکت سیتی ایندکس، ارائه دهنده خدمات مالی گفت: «مسلما برای بانکها خطرات بزرگی وجود دارد. با توجه به وضعیت بانکهای مونته دی پاسکی و یونیکردیت، اعتقاد داریم اگر دولت ایتالیا و مقامات اروپایی این نهادها را به حال خود رها کنند، مرتکب دیوانگی محض شده اند. زیرا در بخش بانکی اروپا جهنم بپا می شود.»بانک یونیکردیت نیز همانند مونته دی پاسکی با حجم زیادی از طلبهای دچار مشکل و اعطای وامهایی که بازپرداخت آنها با تاخیر بسیار زیاد مواجه شده معادل ۷۶ میلیارد یورو روبرو است.وامهای مشکل دار بخش بانکی ایتالیا جمعا به رقم ۳۶۰ میلیارد یورو می رسد. سقوط این بخش تاثیر انکارناپذیری برروی بخش بانکی اروپا خواهد داشت.

بهبود و تقویت وضعیت اقتصادی فرانسه قسمت مهم برنامه های انتخاباتی سال ۲۰۱۲ فرانسوا اولاند را تشکیل می داد.رییس جمهوری فرانسه چهار روز پیش از تصمیم خود مبنی بر عدم شرکت در انتخابات ریاست جمهوری سال ۲۰۱۷ پرده برداشت، اکنون بررسی کارنامه اقتصادی وی حائز اهمیت است.در زمان آغاز دوران ریاست جمهوری آقای اولاند یعنی ماه مه سال ۲۰۱۲ نرخ بیکاری فرانسه به رقم ۹.۳ درصد جمعیت فعال این کشور می رسید. در سه ماهه سوم سال جاری این نرخ ۹.۷ درصد گزارش شده است. وی در سال ۲۰۱۲ متعهد شده بود جهت منهنی بیکاری کشور را تغییر دهد، طی دو ماه اخیر نرخ بیکاری روند نزولی به خود گرفت.از سوی دیگر تغییرات در قانون کار نیز اعتراض و تظاهرات شمار زیادی از مردم را درپی داشت.افزایش میزان مالیاتها موضوع دیگری بود که مردم فرانسه را ناراضی کرده بود. ۴۷.۹ درصد درآمد دولت فرانسه از مالیاتها است. این رقم از میانگین اتحادیه اروپا با ۴۰ درصد و حوزه پولی یورو با ۴۱.۴ درصد بالاتر است.روزنامه لوموند در گزارشی تصریح کرده از زمان انتخاب فرانسوا اولاند در سال ۲۰۱۲ میزان مالیات بر درآمد روندی صعودی داشته است.اما رشد اقتصادی کشور از دیگر موضوعات مهمی است که در کارنامه رییس جمهوری فرانسه مورد توجه قرار می گیرد. براساس پیس بینی های موسسه ملی آمار و مطالعات اقتصادی فرانسه رشد اقتصادی این کشور در سال ۲۰۱۶ به رقم ۱.۱ درصد خواهد رسید. منابع دولتی رشد اقتصادی کشور را ۱.۴ درصد ارزیابی کرده اند.در نهایت فرانسوا اولاند به وعده انتخاباتی خود مبنی بر اشتغالزایی تا سقف ۶۰ هزار فرصت شغلی در بخش آموزش و پرورش عمل کرد.در بخش امنیت نیز بدلیل حملات تروریستی افزایش حجم اشتغالزایی به رقم بیش از ۱۵ هزار فرصت شغلی رسید.

وزیران دارایی حوزه پول یورو، یوروگروپ با کاهش اندک حجم بدهی های یونان موافقت کردند. بدهی های آتن به رقم ۳۲۳ میلیارد یورو معادل ۱۸۰ درصد تولید ناخالص داخلی این کشور می رسد.دولت یونان نیز از اراده خود برای ادامه مذاکرات با اتحادیه اروپا و صندوق بین المللی پول جهت رسیدن به یک توافق بر سر دومین طرح ساماندهی به اوضاع اقتصادی کشور خبر داده است. همزمان این کشور مخالفت خود را با ادامه اجرای تدابیر ریاضتی پس از سال ۲۰۱۸ اعلام کرده است. نهایی شدن این طرح شرط واریز کمکهای مالی و وام به آتن است.ناپلئون ماراوجیاس، استاد اقتصاد اعتقاد دارد: «به هر شکلی که دومین برنامه بهبود اوضاع اقتصادی کشور نهایی شود، در امور تغییرات مثبت ایجاد خواهد شد. از جمله بهبود وضعیت سرمایه گذاری، شرکت در برنامه تسهیل کمی و بازگشت به بازارهای مالی. تا دو سال آینده تاثیر آنرا در کیف پولمان احساس خواهیم کرد حتی اگر به شکوفایی اقتصادی نرسیم.»مازاد بودجه ای برای یونان در میان مدت معادل ۳.۵ درصد تولید ناخالص داخلی تعیین شده است. آتن تقاضا کرده پس از سال ۲۰۱۸ این رقم کاهش یابد.سیملا توخدیدو، خبرنگار یورونیوز در آتن می گوید: «آلکسیس سیپراس، نخست وزیر در ماه ژوئن گفته بود: “اگر می خواهیم با سقوط اقتصاد یونان مواجه نشویم رسیدن به رقم ۳.۵ درصد تولید ناخالص داخلی بعنوان مازاد بودجه غیرممکن است.” امروز دولت با چرخش ۱۸۰ درجه ای بدنبال رسیدن به این هدف است.»از دیدگاه کارشناسان، اجرای برنامه های ریاضتی و افزایش مالیاتها برای رسیدن به اهدافی که بستانکاران تعیین کرده اند، وضعیت اقتصادی را با بحران روبرو می کند.مایکل ماسوراکیس، اقتصاددان ارشد فدراسیون شرکتهای یونان می گوید: «در سال ۲۰۱۷ پیش بینی می کنیم میزان مالیاتهای جدید به رقم ۲.۵ میلیون یورو برسد. نسبت به تاثیر این مالیاتها بر روی فعالیتهای اقتصادی نگران هستیم. هر دولتی که سعی دارد به اهداف بلند پروازانه برسد فشار مالیاتی بر مردم را افزایش می دهد و این خطر بزرگی برای اقتصاد یونان محسوب می شود.»

دیروز دلار آمریکا در برابر یورو تضعیف شد، اما در برابر اکثر ارزهای اصلی بازار بدون تغییر باقی ماند. گزارش خوب ISM بخش غیر تولیدی آمریکا به دلار کمک کرد، اما نوسانات شدیدی در USD/JPY شاهد بودیم که دیروز تا ۱۱۳٫۲۰ هم پایین آمد. به احتمال زیاد سرمایه‌گذاران از رشد قوی فعالیت‌های خدماتی آمریکا که در ۱۳ سال گذشته بی‌سابقه بوده، متعجب نشده‌اند. در سخنرانی مقامات فدرال رزرو هم شاهد حمایت بولارد، دادلی و اوانز از افزایش نرخ بهره بودیم، اما دادلی اعلام کرد که تنها یک مرحله افزایش در نرخ بهره کافی است، این یعنی شاید بانک مرکزی آمریکا پس از افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر، مدتی از تغییر نرخ بهره خودداری کند. امروز گزارش تراز تجاری آمریکا منتشر خواهد شد و در حالی که فعالیت‌های تولیدی افزایش‌یافته اند، انتظار می‌رود که رشد ارزش دلار آمریکا بر فعالیت‌های تجاری تأثیر منفی گذاشته باشد.

پوند انگلستان بدون تغییر در برابر دلار آمریکا روز را به پایان رساند، اما در برابر یورو تضعیف شد. به خاطر گزارش قوی PMI بخش خدماتی انگلستان، یورو توانست موقعیت خود را در برابر دلار آمریکا حفظ کند. رئیس بانک مرکزی انگلستان، مارک کرنی هم از پوند حمایت کرد. نظرات وی نشان می‌دهند که رشد اقتصادی انگلستان در جریان است و شرایط مالی هم رو به بهبود گذاشته است. از امروز بررسی مداخله پارلمان انگلستان در مسئله BREXIT هم در دادگاه عالی انگلستان شروع خواهد شد. رئیس دادگاه عالی انگلستان دیروز اعلام کرد که تصمیم‌گیری بر اساس قانون خواهد بود و تحت تأثیر مسائل سیاسی پیرامون BREXIT قرار نخواهد گرفت. این جلسات چند روز طول خواهند کشید و انتظار نمی‌رود که تا ۲۰۱۷ تصمیم نهایی اعلام شود. هر خبری از دادگاه عالی انگلستان بر بازار تأثیر خواهد گذاشت.

 طلا از پایین‌ترین سطوح قیمتی ده‌ماهه اخیر به سمت بالا برگشته و به نظر می‌رسد که در میان جریانات ملایم ریسک گریزی در بازار با حمایت مواجه است. بازارهای سهام آسیا در محدوده مثبت قرار دارند، در حالی که قیمت نفت خام همراه با قیمت مس به حرکات نزولی ادامه می‌دهند.علاوه بر این، برگشت منفی دلار آمریکا در بازار از رشد قیمت طلا حمایت کرده است. پایین آمدن ارزش دلار آمریکا موجب می‌شود تا قیمت طلا برای سایر ارزهای جهانی ارزان شود. در همین حال، بازار به طور کلی به همه‌پرسی اخیر ایتالیا بی‌توجهی کرده است و به همین دلیل تمرکز بازار به سمت نشست هفته آینده کمیته فدرال رزرو آمریکا برگشته است. انتظار می‌رود که نرخ بهره آمریکا در نشست پیش روی به‌اندازه ۰٫۲۵ درصد افزایش یابد. به همین دلیل، برگشت مثبت قیمتی طلا به احتمال زیاد موقتی خواهد

بخش خرده فروشی در حوزه پولی یورو در ماه اکتبر سال جاری نسبت به ماه پیش از آن رشد ۱.۱درصدی داشته است. در بازه زمانی یک ساله نیز این رشد ۲.۴ درصد گزارش شده است.رشد ۲.۳ درصدی بخش محصولات و تولیدات غیرخوراکی در بالارفتن آمار خرده فروشیی در حوزه پولی یورو نقش داشته است.افزایش فعالیتهای خرده فروشی نشان دهنده بالارفتن آمار مصرف داخلی منطقه است. این شاخص می تواند در افزایش آهنگ رشد اقتصاد حوزه پولی یورو نقش مهمی داشته باشد.

نرخ بیکاری در ایالات متحده آمریکا به پایین ترین حد خود طی ۹ سال اخیر رسیده و ۴.۶ درصد جمعیت فعال این کشور را شامل می شود. در عرض یک ماه ۰.۳ درصد از نرخ بیکاری در آمریکا کاسته شده است.از سوی دیگر اقتصاد ایالات متحده در ماه نوامبر سال جاری ۱۷۸ هزار فرصت شغلی ایجاد کرده است. رشد اشتغالزایی نسبت به ماه اکتبر ۳۶ هزار موقعیت شغلی گزارش شده است.این آمار و ارقام مثبت بازار کار در نشست اواسط ماه دسامبر سال جاری بانک مرکزی آمریکا بررسی خواهد شد. سیاستگذاران این نهاد با توجه به شاخصهای دیگر اقتصادی نسبت به ایجاد تغییر در سیاستهای پولی خود از جمله در نرخ بهره تصمیم گیری خواهند کرد.

در آستانه برگزاری دو رویداد مهم در اروپا یعنی همه پرسی درباره اصلاحات قانون اساسی در ایتالیا و انتخابات ریاست جمهوری در اتریش آشفتگی بر بازارهای بورس اروپایی حاکم بوده است.ارزش سهام در پایان کار روز جمعه بازار بورس لندن افتی معادل ۰.۳۳ درصد داشته است. این افت ارزش سهام در بازار بورس فرانکفورت ۰.۲ درصد گزارش شده است.رابرت هالور، کارشناس بادربانک آلمان گفت: «با خطر سرایت بحران روبرو هستیم. اگر بعنوان مثال ایتالیا دچار مشکل شود و پس از برگزاری همه پرسی انتخاباتی دیگر لازم باشد، ویروس می تواند به سایر کشورها نیز سرایت کند. یونان، پرتغال، اسپانیا و حتی فرانسه. نرخ بهره استقراض دولتی بالا رفته و خطر بخش بانکی را تهدید خواهد کرد. از نهادی مانند بانک مرکزی اروپا نیز کمک خواسته می شود.»انتشار آمار مثبت از بازار کار در ایالات متحده آمریکا و بالارفتن احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی این کشور در اجلاس سیزدهم و چهاردهم دسامبر سال جاری دیگر عامل افت ارزش سهام در تالارهای بورس اروپایی بوده است.

در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته، هم دلار آمریکا و هم شاخص‌های سهام این کشور حرکت قابل‌توجهی را شروع کردند. نوسانات اخیر شاخص‌های سهام و دلار آمریکا در بالاترین سطوح، می‌توانند شرایط را برای رالی قوی فراهم کنند. در حال حاضر دلار آمریکا در بالاترین سطح ۱۳ سال اخیر نوسان می‌کند و شاخص سهام S&P 500 هم در بالاترین سطح تاریخی قرار دارد. البته این یک روی سکه است. روی دیگر سکه می‌تواند تضعیف تمایلات صعودی سرمایه‌گذاران به دلیل نشانه‌های بی‌ثباتی بازار باشد. درنهایت، هر دو شاخص سهام و دلار آمریکا هفته را ضعیف به پایان رساندند. هر دو شاخص پایین‌تر از اوج‌های اخیر بسته شدند و الگوهای تکنیکال نگران‌کننده‌ای ایجاد کردند. تمرکز اصلی دلار آمریکا به مسیر آتی نرخ بهره ‌این کشور است. احتمال اینکه انتظارات نرخ بهره‌ای سرمایه‌گذاران تا نشست ۱۴ دسامبر (نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا) کاهش یابد وجود دارد. به احتمال زیاد انتظارات بازار از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه‌های پس از دسامبر تضعیف خواهد شد و رالی صعودی اخیر هم که ناشی از پیروزی ترامپ بود، مومنتوم خود را از دست خواهد داد، در عین حال که حرکات رقبای دلار آمریکا هم شرایط را وخیم‌تر خواهد کرد.

هفته پیش، قیمت آتی نفت خام بیشترین رشد هفتگی را از سال ۲۰۰۹ تجربه کرد. به دنبال توافق نفتی اوپک (OPEC) مبنی بر کاهش سطح تولید نفت، قیمت این کالای استراتژیک هم افزایش یابد. کارتال نفتی اوپک به دنبال کاهش مازاد عرضه نفت و به تعادل رساندن قیمت آن است. بر اساس توافق نفتی اوپک، از ژانویه سال ۲۰۱۷، سطح تولید نفت به اندازه ۱٫۲ میلیون بشکه در روز یا ۳ درصد (از ۳۲٫۵ میلیون بشکه) کاهش خواهد یافت. همچنین روسیه به‌عنوان کشور غیر عضو اوپک هم قرار است که سطح تولید نفت خود را به‌تدریج کاهش دهد و در نیمه اول سال ۲۰۱۷، سطح تولید نفت روسیه به اندازه ۳۰۰ هزار بشکه در روز کاهش خواهد یافت. روز جمعه، قیمت نفت از سوی گزارش‌های نفتی روسیه تحت‌فشار قرار گرفت. طبق این گزارش‌ها، سطح تولید نفت روسیه در ماه نوامبر، به بالاترین سطح پس از فروش پاشی اتحاد جماهیر شوروی رسیده است. گزارش‌ها حکایت از این دارند که روسیه سطح تولید نفت در ماه نوامبر را مبنای کاهش سطح تولید نفت خود قرار خواهد داد.
در سایر گزارش‌های نفتی هفته گذشته، شرکت Baker Hughes، بزرگ‌ترین شرکت خدمات نفتی آمریکا گزارش داد که تعداد دکل‌های نفتی فعال آمریکا با سه واحد افزایش به ۴۷۷ واحد رسیده است. تعداد کل دکل‌های نفتی آمریکا نسبت به سال گذشته، برابر ۵۴۵ واحد بود. همچنین ضعف دلار آمریکا هم موجب شد تا قیمت نفت برای سایر ارزهای اصلی بازار ارزان شود و در نتیجه تقاضای نفت افزایش یابد.
قیمت آتی نفت خام سبک (WTI)، تحویل ماه ژانویه هفته را با ۱۲٫۲۰ درصد افزایش در ۵۱٫۶۸ درصد به پایان رساند. قیمت آتی نفت برنت هم با ۱۲٫۸۹ درصد افزایش، هفته را در ۵۴٫۴۶ دلار به پایان رساند.
پس از پایان نشست اوپک، توجه بازار به پیاده‌سازی و پیامدهای توافق نفتی معطوف شده است. سؤالات زیادی وجود دارند که بایستی به آن‌ها پاسخ داده شوند (مثل تعهد کشورهای غیر عضو اوپک در اجرای این توافق). به خاطر این شک و تردیدها، در روز نه دسامبر، نشستی میان اعضای اوپک و تولیدکنندگان غیر عضو این سازمان برگزار خواهد شد، تا جزئیات اجرای توافق مورد بحث و گفت‌وگو قرار گیرد.
روند این هفته بازار نفت خام به چشم‌انداز تکنیکال آن بستگی دارد. اگر هر گزارش خبری غیرمنتظره‌ای منتشر شود، احتمالاً به ضرر بازار خواهد بود. چون‌که شک و تردیدهای زیادی فضای بازار نفت خام را پر کرده‌اند و انتظار نمی‌رود که در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران اقدام به بالا بردن قیمت نفت کنند. به همین دلیل، به احتمال زیاد شاهد جریانات تثبیت سود (بستن قراردادهای خرید نفتی) در بازار خواهیم بود، که می‌تواند منجر به اصلاح منفی کوتاه‌مدت قیمت نفت شود.

بر اساس ارزیابی سایت کیتکو (Kitco News)، اکثریت سرمایه‌گذاران خرد نسبت به روند قیمت طلا بدبین هستند، در حالی که اکثریت فعالین حرفه‌ای بازار انتظار افزایش قیمت طلا را دارند.
در ارزیابی قبلی، ۵۶ درصد فعالین حرفه‌ای بازار پیش‌بینی کرده بودند که قیمت طلا کاهش خواهد یافت. این اولین بار از ماه مه بود که فعالین حرفه‌ای بازار رأی به کاهش قیمت طلا داده بودند. در واقع پیش‌بینی آن‌ها درست بود، به طوری که قیمت آتی تحویل ماه فوریه بورس کالای نیویورک (COMEX) در ۱۱۷۹٫۲ دلار بسته شد. در حالی که هفته پیش حدود ۶۰ درصد سرمایه‌گذاران خرد طرفدار روند صعودی طلا بودند.
بیست فعال حرفه‌ای بازار طلا در ارزیابی این هفته شرکت کردند. ۶۰ درصد فعالین حرفه‌ای پیش‌بینی افزایش قیمت طلا، ۲۵ درصد پیش‌بینی کاهش قیمت طلا و ۱۵ درصد هم پیش‌بینی می‌کنند که بازار طلا بدون روند خواهد بود.
در همین حال، ۱۰۷۰ سرمایه‌گذار خرد در ارزیابی آنلاین شرکت کردند. ۵۸ درصد طرفدار روند نزولی، ۳۳ درصد طرفدار روند صعودی و ۹ درصد هم طرفدار روند خنثی هستند.
اگر ارزیابی‌های کیتکو از اواسط ماه مه را در نظر بگیریم، فعالین حرفه‌ای ۲۱ هفته متوالی پیش‌بینی درست داشتند و تنها هفت بار پیش‌بینی آن‌ها اشتباه بود، یعنی دقت پیش‌بینی اکثریت فعالین حرفه‌ای بازار برابر ۷۵ درصد است. سرمایه‌گذاران خرد هم ۱۷ هفته پیش‌بینی درست و ۱۱ هفته پیش‌بینی غلط داشتند. دقت پیش‌بینی اکثریت سرمایه‌گذاران خرد هم برابر ۶۱ درصد است.

دانلود تحلیل تکنیکال هفته چهل و نهم 

کلیک کنید

آخرین ارزیابی های وزارت بازرگانی ایالات متحده آمریکا نشان می دهد رشد اقتصادی این کشور در سه ماهه سوم سال جاری میلادی نسبت به زمان مشابه در سال ۲۰۱۵ بالاتر از پیش بینی ها بوده و به رقم ۳.۲ درصد رسیده است.این بهترین آمار رشد اقتصادی آمریکا از سه ماهه سوم سال ۲۰۱۴ محسوب می شود.رشد نسبتا بالای مصرف داخلی عامل محرک رشد اقتصادی ایالات متحده معرفی شده است. مصرف داخلی در این زمان رشدی معادل ۲.۸ درصد داشته است.بانک مرکزی آمریکا پیش بینی می کند میانگین رشد اقتصادی کشور تا پایان سال ۲۰۱۶ به رقم ۱.۸ درصد برسد.این نهاد در اواسط ماه دسامبر سال جاری نشست دو روزه ای برگزار خواهد کرد. در این جلسات شاخصهای مهم اقتصادی بررسی می شوند و درباره ایجاد تغییر و یا عدم تغییر در سیاستهای پولی بانک مرکزی اتخاذ تصمیم خواهد شد.

داده های دفتر آمار کمیسیون اروپا نشان می دهد نرخ تورم در حوزه پولی یورو در ماه نوامبر نسبت به زمان مشابه در سال ۲۰۱۵ رشد ۰.۶ درصدی داشته که بالاترین نرخ طی ۳۱ ماه اخیر محسوب می شود. این نرخ نسبت به ماه اکتبر سال جاری نیز ۰.۱ درصد افزایش دارد.این خبر خوبی برای سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا است که با اجرای تدابیر حمایتی در حوزه پولی یورو با نرخ تورم بسیار پایین در این منطقه مقابله می کنند.

بانک مرکزی اروپا می گوید آماده است موقتا میزان بازخرید اوراق قرضه دولتی ایتالیا را افزایش دهد. این نهاد برای مقابله با شوک احتمالی پس از برگزاری همه پرسی چهارم دسامبر درباره اصلاحات قانون اساسی، اجرای این برنامه حمایتی را در دستور کار قرار داده است.ماریو دراگی، رییس بانک مرکزی اروپا گفت: «رشد اقتصادی حوزه پولی یورو علیرغم تردیدهای اقتصادی و سیاسی آهنگی کند اما منظم دارد. این روند مثبت باید ادامه داشته باشد، بویژه با کمک سیاستهای پولی بانک مرکزی اروپا.»با نزدیک شدن تاریخ همه پرسی تردید بازار و سرمایه گذاران نسبت به ثبات سیاسی اقتصادی در ایتالیا بیشتر شده است. طی چند روز اخیر فروش اوراق قرضه دولتی این کشور از طرف سرمایه گذاران روندی صعودی داشته است. این موضوع نرخ بهره این اوراق را از ۱.۷۰ درصد به ۲ درصد رسانده است.از سوی دیگر ماتئو رنتزی، نخست وزیر ایتالیا سعی دارد آرامش را به بازار بازگرداند: «ما به بازارهای مالی این موضوع را می گوییم که همواره اعمال اصلاحات اساسی، اولویت را برای آینده ایتالیا تشکیل می دهد. این موضوعی است که به تایید همگان رسیده است. ما اعتقاد داریم کشور به اصلاحات اساسی نیاز دارد.»نخست وزیر ایتالیا اعلام کرده در صورتی که به اصلاحات رای منفی داده شود از پست خود استعفا خواهد کرد. تنش سیاسی در ایتالیا می تواند روند نجات بانکهایی چون مونته دی پاسکی دی سینا را با اختلال همراه کند.

اعضای سازمان کشورهای صادرکننده نفت، اوپک برسر کاهش سطح تولید نفت این سازمان با یکدیگر به یک توافق مهم رسیدند.عربستان سعودی، از جمله اعضای پرنفوذ اوپک تولید روزانه خود را کاهش خواهد داد و با استثنا قائل شدن برای ایران موافقت کرد.بدین ترتیب اوپک از ابتدای ژانویه سال ۲۰۱۷ یک میلیون و ۲۰۰ هزار بشکه در روز از تولید خود می کاهد و حجم تولید روزانه آن به ۳۲.۵ میلیون بشکه می رسد.محمد بن صالح الساده، رئیس دوره ای اوپک با شرکت در یک کنفرانس خبری در وین مقر این سازمان گفت: «اجرای توافق بدست آمده منوط به کاهش تولید روزانه کشورهای مهم تولیدکننده نفت غیرعضو اوپک معادل ۶۰۰ هزار بشکه است. در این بین روسیه متعهد شده کاهش سطح تولید خود را به ۳۰۰ هزار بشکه در روز برساند.»در نشست وین برسر حجم تولید نفت ایران معادل ۳ میلیون و ۹۰۰ هزار بشکه در روز توافق حاصل شده است.براساس توافق بدست آمده کشورهای لیبی و نیجریه نیز از کاهش سطح تولید خود معاف شدند.از سوی دیگر عضویت اندونزی در اوپک بدلیل مخالفت با این کاهش به حالت تعلیق درآمد. محمد هامل، رئیس هیئت مدیره اوپک در این رابطه گفت: «قرار بود اندونزی از حجم تولید خود بکاهد، اما این کشور مخالفت کرده است. بنابراین میزان کاهش تولید نفت این کشور بین سایر اعضا تقسیم شد.»اعضای اوپک در نشست ماه سپتامبر خود در الجزایر برای کاهش سطح تولید به توافقی مقدماتی رسیده بودند. این اولین بار از سال ۲۰۰۸ است که این سازمان تولید نفت خود را کاهش می دهد.قیمت نفت پس از انتشار این خبر افزایش یافت.

پس از هفته‌ها مذاکره سخت و دشوار، درنهایت وزیران اوپک (OPEC) اعلام کردند که اعضا بر سر کاهش ۱٫۲ میلیون بشکه‌ای نفت خام به توافق رسیده‌اند. بازار نفت در واکنش به این بیانیه رشد قوی را تجربه کرد. برخی از تحلیلگران امیدوار بودند که سطح تولید نفت اوپک به‌اندازه ۱٫۴ میلیون بشکه کاهش یابد، اما در روزهای اخیر شانس توافق نفتی پایین آمده بود، به همین خاطر توافق بر سر کاهش ۱٫۲ میلیون بشکه‌ای هم امیدوارکننده بود. کشورهای تولیدکننده غیر عضو اوپک هم بایستی سطح تولید نفت خود را به‌اندازه ۶۰۰ هزار بشکه در روز کاهش دهند و در این میان ایران هم می‌تواند به افزایش سطح تولید نفت خود ادامه دهد. نتیجه این نشست نشان می‌دهد که تولیدکنندگان نفت در مبارزه با مازاد عرضه نفت و برگشت صعودی قیمت‌ها ناامید شده‌اند. سطوح فعلی نفت، ۵۰ درصد پایین‌تر از کف قیمتی ۲۰۱۴ است. این توافق به همراهی سایر تولیدکنندگان، مثل روسیه، بستگی دارد. روسیه اعلام کرده که تنها می‌تواند به‌طور ملایم سطح تولید نفت خود را کاهش دهد. درهرصورت، انتظار می‌رود که قیمت نفت در روزهای آینده افزایش یابد و USD/CAD هم سیر نزولی به خود بگیرد. دیروز گزارش GDP کانادا هم منتشر شد، که قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها بود. در حال حاضر تنها عاملی که از حرکات صعودی USD/CAD حمایت می‌کند، مابه‌التفاوت نرخ بازدهی آمریکا و کانادا است.

رشد دلار آمریکا موجب تضعیف یورو برای اولین بار در پنج روز معاملاتی اخیر شد. گزارش‌های اخیر ناحیه یورو تقریباً خوب بودند، به‌طوری‌که شاخص خرده‌فروشی آلمان در ماه اکتبر رشد قوی داشت. شاخص مخارج مصرف‌کنندگان هم رشد ۲٫۴ درصدی را ثبت کرد، که تقریباً دو برابر مقدار پیش‌بینی‌شده بازار بود. گزارش بیکاری آلمان هم نشان می‌داد که تعداد بیکاران به‌اندازه ۵ هزار نفر در ماه نوامبر افزایش‌یافته است و نرخ بیکاری هم در ۶ درصد باقی‌مانده است. این گزارش‌ها با نظرات مثبت اخیر رئیس بانک مرکزی اروپا، ماریو دراگی همخوانی دارد. ماریو دراگی معتقد است که اقتصاد ناحیه یورو با رشد ملایمی در جریان است و “روند مثبت و تدریجی شاخص‌های اقتصادی هم ادامه خواهد یافت.” یورو در برابر دلار آمریکا اندکی تضعیف شد، اما مابه‌التفاوت بازدهی اوراق قرضه ده‌ساله آلمان و آمریکا به‌شدت کاهش یافتند، که نشان از تشکیل اوج قیمتی میان‌مدت در EUR/USD دارد.